小資女艾蜜莉の投資SOP無私分享!



採訪場地:Cmoney教育訓練中心

小資女艾蜜莉の投資SOP無私分享!

哈囉~大家好!  我是艾蜜莉
今天想跟大家分享我的投資SOP
希望大家會喜歡,尤其建議年輕朋友
一定要及早找到屬於自己的投資方法,
才有辦法邁向財富自由喔,當然不一定要學我的啦
聰明的你,絕對可以找到更厲害的方法的
6年賺400萬,不要覺得不可能,你一定要對自己有信心

快來跟我一起大喊:「我很好、我很棒、我做得到!」
對~沒錯就是這樣,小妹覺得不管做什麼事啊
如果連自己都沒信心了,那事情當然不會成功
記住一句話:「相信就有力量!」
只有對自己有信心的人,才能改變這個世界    (握拳)

建立一套SOP,遠離股價漲跌迷失

女孩子一定有這種經驗,逛街買東西
如果能跟老闆殺到價,那整天就會很開心,對不對?!
投資買股票也是一樣,總希望買到便宜的股票
如果之後漲上去,整天也會很開心,但如果沒有
整天心情就會很Blue,覺得很討厭不知道該怎麼辦
如何讓自己每天維持好心情?
就是投資之前先在心理建立一套標準流程(S.O.P)
這樣才不會因為股價的短暫漲跌而迷失自己囉^^

第一關  把錢存起來

經營之神王永慶曾說:
「你賺的一塊錢不是你的一塊錢,你存的一塊錢才是你的一塊錢」
儲蓄是所有投資之始,沒有錢哪來投資?
所以,平常生活盡量簡單,把錢省下來積小成多
一個月存個幾百、幾千,時間一久算下來也是很可觀的喔!

第二關  把錢分開管理

建議把錢分開來管理,比如說拿來投資的錢
盡量用已經閒置的錢,什麼是閒置的錢?
簡單說,就是這筆錢不見了,你也不會心痛
另外像生活費、定存、保險帳目盡量能清楚
甚至每天都要養成記帳的習慣,不要覺得麻煩

所謂「開源節流」,每一個階段都要嚴格把關
這的確需要一點紀律,但這真的是好習慣喔
你不要想明天再開始,今天就開始動手做!

第三關  決定買股名單

我們可以從財務指標裡去蕪存菁,篩選好股

但開始做財務評估前,要先確認企業的「財報透明度」,
若財報過於複雜、難以評估,則財務資訊便無參考價值。

所以用以下10個評估項目,初步篩選掉不良企業,
就能找出體質穩健的好股票:!
(10個項目中,至少6個項目要是「正常」的)

1. 是否年年賺錢

一間公司能不能長久經營下去,賺錢的能力非常重要,
所以一般正常的企業應該是年年獲利,只是賺多賺少的差別而已。

2. 是否是燒錢慘業

企業靠不停的把盈餘再大舉投入機器設備和廠房才能苦苦經營,
有賺1元花2元的傾向,此種企業最著名的就是台股的「四大慘業」。

3. 是否體質幼弱

上市櫃時間太短、股本太小、淨值太低的公司,
若經歷景氣循環低谷與利空的考驗之下會相對不穩健。

4. 是否靠副業賺錢

公司未專心經營本業,獲利有大部分都是靠不穩定的業外收入得來,
萬一下期業外收入減少,收益就會受很大的影響。

5.  是否業外虧損(轉投資五鬼搬運、乾坤大挪移)

本業看起來是賺錢的,業外卻大虧損,
IFRS新制之後甚至可以把虧損隱藏在關聯企業、金融資產等項目,不影響EPS。

6. 是否營收大灌水

很多問題企業每月公布的營收很高,但營收中應收帳款和存貨的比例很大,
甚至與關係人交易製造假營收,實際上卻沒賺到錢。

7. 是否現金斷水流

企業表面上有營收,卻沒有實際上的現金,也很難發放股利,要小心這樣「外強中乾」的企業

8.是否欠錢壓力大

企業負債比例太高,容易導致長短期資金周轉不靈而倒閉。

9.是否印股票換鈔票

企業很缺錢,不停的辦理現金增資或發行可轉債和股東要錢,
導致股本膨脹,長期稀釋獲利。

10.是否連內行人都不想持有

一家公司的經營情況,董監事最知道,
如果董監事和三大法人持股比例太低,表示對營運沒有信心。

你們也可以到理財寶免費使用►►艾蜜莉定存股
這裡提供一些我觀察很久的名單,而且完全免費!
如果還沒建立自己名單的網友
不妨參考這些名單,再慢慢增減出屬於自己的口袋名單

第四關  定期監控,買進抱股

定期監測股價現況,若便宜價格浮現
則注意資金控管(不單壓或重壓某支個股),並分批買進,持續建立持股組合
而若價格太高,則持續耐心等待便宜價格來臨

再來就是抱股了,這沒有別的秘訣
就只有兩顆心「信心」跟「耐心」
而要做到這一點,心理素質相當重要!
而當初買股若是經過自己謹慎思考評估才買的,
更可以加強抱股的信心,所以第三關決定買股名單非常重要

第五關 決定賣股時機

賣股的原因有很多種包括:
1.當初的買進理由消失,如企業或產業將走向長期衰敗,好學生變壞學生了。

2.獲利達到預設的賣出價格
(EX: 股價高漲達到歷史股價的高檔區,以現今股價來看殖利率太低
或觸及艾蜜莉定存股的合理價以及昂貴價..等)

3.獲利達到預設的停利點則分批賣
停利點看個人風險偏好自行設定,例如:15%、20%、30%…等
但若是股災在底部買的股票,幾乎都會上漲100%,盡量不要太早賣出

小雪花→中雪團→大雪球

賣出股票後,盈餘再補充入儲蓄中,
長期下來藉由以上第一~五關的投資SOP,雪花→雪團→雪球
簡單的事能重複耐心的做,就是不簡單!

本文原發表於 CMoney 2013-9-26

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營收創新高,表示賺更多、股票看漲? 其實,營業收入-營業成本-營業費用,這3個數字才會視公司真正獲利

圖:57新聞王

艾蜜莉漢堡店

艾蜜莉漢堡店盛大開幕啦~
漢堡店的生意興隆,
來了解一下漢堡店背後的老闆與資金:這間漢堡店的股東有5人,
發行在外股數5000股,每人1000股,
開幕後,客人進進出出,
資金也流進流出,
蜜莉透過前面的幾篇文章,
介紹過了如何看財務報表了之後,接下來就要進入重頭戲了,
要開始來分析財務比率了!

營業收入淨額是什麼?

這一篇要帶大家來看看艾蜜莉漢堡店到底每個月賺了多少錢,
原來艾蜜莉漢堡店每個月可以賺進約1000萬的營業收入淨額,
所以艾蜜莉每個月賣漢堡所賺進來的錢就是就是營業收入淨額,

但是這邊要特別注意的地方是
營業收入淨額的總額是指尚未扣除掉成本及費用支出的數字,
艾蜜莉漢堡店在正常營業之下會有的經營成本,
像是聘請員工的員工費用、漢堡店的租金費用、店面的水電費等
以上是營業費用,

還有一些經營的成本,販售漢堡所需要的原料,
麵包、蔬菜,飲料等成本費用,
都會包含在營業收入之中,

營業收入淨額= 營業收入毛額-銷貨退回及折讓

也就是以這個月來說艾蜜莉漢堡店的營業收入淨額為1000萬元,
大家這時的內心就不應該只是會想說:哇~賺了一千萬元耶!
而是要秉持著投資人好奇寶寶的心態來頗析得到的資訊,
咦~沒錯的確這個月是賺了一千萬元看似很不錯,
但是實際上扣除成本與費用後,
真正的淨收入會是多少呢?

漢堡店當月的成本和費用經過計算後,得出了,

營業成本: 250萬

營業費用: 250萬

所以艾蜜莉漢堡店這個月的實際營收會等於,

營業收入淨額-營業成本-營業費用,
1000萬元-250萬-250萬=500萬元。

破除媒體的謊言

嚴格來說,
營業收入淨額只能算是一種前瞻性預估的指標,
新聞媒體報章雜誌所說的,
某某公司的營業收入淨額創歷史新高,
我們只能說或許或許公司有機會這個月的獲利創新高,
但是實際上有沒有獲利,
還是需要看公司扣除費用和成本後的營業利益

實例演練

我們拿個實際例子給大家看看,
中華電2412股民眼中的資優生,
下圖分別是中華電的每月營收和營業利益的季增率
和每季營業費用拆解,

可以看到中華電雖然在每月營收的方面沒有太大幅度的變動,
但是在仔細看營業利益的年增率時卻會看到大幅度變動,
照常理來推斷每個月穩定的營收應該也要有穩定的營業利益的年增率,
但是從圖表中我們卻發現與推斷不一的地方,
可見得公司的營收來源雖然穩定,
但是營業利益的年增率的變動卻有所起伏變動

圖:每月營收

(資料來源:財報狗)

圖: 營業利益的年增率

(資料來源:財報狗)

我們再來找出變動的原因,
營業費用拆解

從下圖我們可以看到中華電的費用支出,

主要是營業費用以及銷售費用,

而之所以營業利益會變動的原因
也就是因為上述兩種費用變動所產生的結果,

從圖中我們也可以發現雖然這兩種費用的支出會有所變動,
但是卻呈現小幅的且穩定幅度變動,
可見得中華電在費用的控管上,
是非常的穩健的,
不愧是投資人眼中的好學生。

圖:營業費用拆解

(資料來源:財報狗)

結論

營業收入-營業成本-營業費用,
才會是公司真正的獲利,
下一次媒體的聳動標題營收創新高時,
別再跟風的盲從相信了,

財報是一面反應公司真實情況的鏡子,

鏡子放著不去使用的話,
也看不到自己的樣貌,
學著使用他,
說不定會發現一些意料之外的收穫呢~

本文原發表於CMoney 2017-11-14

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