想要「存股」到永遠,不如存安全穩健、風險相對低、能領股息的「ETF」! (連股神巴菲特都推薦)


ETF與股票比較的比較(製表:艾蜜莉)

自從我開始在網路分享自己的投資歷程後,
就一直有許多剛入門的股票投資人問我
「有沒有好的投資標的」?
我通常會推薦新手從投資 ETF 開始,
甚至是我自己的「艾蜜莉定存股」軟體觀察名單中,
也包含了不少的 ETF喔!

講到這裡,可能您會有疑惑到底什麼是 ETF呢?
簡單來說,ETF的英文全名是 Exchange-traded Funds,
字面上的翻譯就是「可被直接交易的基金」,
也就是 「指數股票型基金」。
但是,ETF雖然是基金,但卻可以像股票一樣在公開市場買賣,
不需透過傳統的申購手續,
還享有「交易彈性」、「手續費便宜」、
「安全穩健」等很多優點。

所以,我自己認為ETF是新手的入門好標的。

1.ETF的2種類型

ETF依照組成的成分不同,
可以分成現貨ETF、合成ETF這2種類型。
第一種現貨 ETF是直接投資於標的物指數之成分的股票,
像是投資台灣50 ETF(0050),
就等於投資台灣50家最具代表性及潛力的公司,
一次分散投資許多大型的權值股,
它的成份股包含台積電、鴻海、中華電等等。

合成 ETF則是不直接投資於標的物指數之成分的股票,
而是運用衍生性金融工具,如期貨、選擇權等等,
來交換契約等作為追蹤工具,
以複製或模擬指數報酬的 ETF。

 

2. ETF的三大優點 

投資ETF有三大優點:
風險較低、報酬佳、交易稅便宜。

風險較低

投資ETF不是單壓公司,若買股票的話,
只能選擇買一檔、一家公司,
但若您買進的是台灣50 ETF,
就等同於買進台灣前景看好的50家公司。
市場常說「雞蛋不要放在同一個籃子!」
因此,買ETF等於可以做到買不同股票來分散投資風險。

報酬佳

以2016年的銀行定存年息降到1到2%上下,
甚至一直有消息傳出全球進入「負利率」時代,
在銀行存錢可能再也領不到利息,
還要付給銀行「保管費」。
相較之下,ETF的報酬便大勝定存!
(以 0050 來舉例,
長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。)

交易稅便宜

在台灣買賣股票要繳手續費、交易稅兩種費用。
手續費部分都是0.1425%,
再根據卷商折扣多少而會有所不同。
交易稅的部分,一般股票是0.3%,而ETF卻只要0.1%

 

3.目前知名的ETF

目前台灣比較知名的除了前面一再舉例的元大台灣 50 (0050)之外,
還有由台股中市值排名第51到150,
這100家公司組成的元大中型100 (0051)、
從台灣最大的150間企業中,
選出預期現金殖利率最高的股票元大高股息 (0056)、
亞洲第一檔中國A股現貨ETF的富邦上證 (006205)、
追蹤標普500指數的元大S&P500 (00646)。
而全球比較知名的ETF有VT(全球股市股票ETF)、
VTI(美股股市ETF)、
BND(美國債券ETF)、
BNDX(國際債券ETF)。

 

4.ETF 的三種買賣策略

介紹完ETF之後,那麼ETF該怎麼投資呢?
簡單來說,ETF有以下3種基本的買賣策略,
它們都各有優缺點,
各位可以選擇最適合自己資金規模以及個性的方法!

策略一:單筆買進

單筆買進的策略是不用選時間、不管大盤或價格的高低,
把錢全部投入 ETF,並持有到永遠。
以單筆買進 0050 的年化報酬率,
大約有1.73 %到12.92 %。
這種策略適合初學者,或是不會選股、沒時間研究投資者。
方法簡單,長期持有下來,還可取得比定存高的報酬。
但缺點是報酬率會隨著買入的時間點而有不同,
大盤相對高點時投入資金,報酬率較低。

策略二:定期定額

大部分的新手或小資族,沒有辦法一次拿出大筆資金買入ETF
,因此可以改成像每個月存錢一樣買進ETF。
舉例來說,可以分成每個月存一萬,
等存到錢夠了再買進一張ETF,
或是可以用買零股購買。

定期定額的購買策略,以 0050 來舉例,
長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。
定期定額的策略是成本高的時候也買、成本低的時候也買。
長期下來,平均價落在中間,定期定額的平均報酬率比較穩定,
不像單筆投入策略一樣,受投入時間點的巨大影響。
不過要特別提醒,定期定額時,
如果遇到大盤腰斬的大型股災,就要忍受帳面損失不斷的擴大。
而且還要持續的越跌越買,這對人性來說是個大考驗!
只要能不恐懼、持續執行策略,股災後股價就會回升。

策略三:低買高賣

低買高賣策略是指在相對低檔區分批買,
並在相對低檔區分批賣。
以 0050舉例,2009年1月時,0050曾出現 30 元左右的價格,
而2011年1月最高價63元,計算下來不含股息,
兩年的累積報酬率最高超過 100 %!

不過,當然沒有人能買在最低、賣在最高。
該如何找到長線相對低檔區,還是有一些參考方法:
用台股大盤的淨值比區間河流圖、殖利率區間河流圖、
本益比區間河流圖、歷年股價河流圖、巴菲特指標等等,
用幾種方法交叉去看,就能找到交集的長線相對低點。
不過,低買高賣的缺點,就是等待的時間超久,
適合有耐心且懂得找出相對低檔的投資人!

其實,

我一直認為

真正的「定存股」其實是「ETF」!

因為真的要「存股」到永遠,只存單一股票總是比較有風險……
不如存風險相對低的ETF,還能領股息,
而且連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF呢!

本文原發表於 CMoney 2017-9-27

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