(圖片來源:小資女艾蜜莉拍攝於花蓮葛莉絲莊園)
買終身還本儲蓄險划算嗎？
有些儲蓄險是每年繳一筆錢，
然後期滿(例如 6 年、10 年期)之後一次領回，
這種儲蓄險的 IRR (實質年化報酬率)比較好算，
但近年推出的很多新的儲蓄險，
都是主打「繳完期滿可以領終身」。
乍聽起來好像很划算，
但到底值不值得買？我們仔細分析一下…
繳費僅 6 年，
終身還本 8 % ~ 12 % ？
舉例某家保險公司的儲蓄險方案，
從 DM 上來看好像不錯，
繳 6 年就可以還本基本保額 8 % ~ 12 % 一輩子！
我們用實際的例子來看，
假設有一位 40 歲的 A 先生，
買了 6 年期、「基本保額」 20 萬元的終身儲蓄險。
若用自動轉帳繳費 (可以折扣 1 % )，
這樣每年年繳保險費為 19 萬 7100 元，
6 年總共繳了保險費為 118 萬 2060 元。
然後45 ~ 54 歲每年可以領基本保額 20 萬的 8 %，
也就是每年領 1.6 萬，共領到 16 萬。
( 20 * 8 % = 1.6 )
55 歲 ~ 64 歲每年可以領基本保額 20 萬的 10 % ，
也就是每年領 2 萬，共領到 20 萬。
( 20 * 10 % = 1.6 )
65 歲之後每年可以領基本保額 20 萬的 12 %，
也就是每年領 2.4 萬。
( 20 * 12 % = 1.6 )
揭開還本終身儲蓄險的真相
真相 1 :繳了 118 萬，
但算利率卻用 20 萬當母金計算！
注意上述例子中，
A 先生總共繳了 118 萬 2060 元，
但算利率卻不是用 118 萬來算，
而是用保險公司設定的「基本保額」20 萬來算。
不過在這種長期儲蓄險中，
保險公司設定的基本保額根本沒有意義啊！
不然乾脆把基本保額設成 1.6 萬好了，
這樣豈不是變成每年可領 100 % 以上？
(圖片翻攝自網路)
真相 2 :
報酬率根本不是 8 % ~12 %！
更何況是從第 6 年才開始領，
所以這個儲蓄險的實質年化報酬率，
根本不可能有 8 % ~12 % 那麼高！
所以這只是一種行銷話術。
和我們想像中錢放到銀行產生複利的方式大不相同！
這張保單放短一定不划算，
因為保險公司需要營運費用，
只要沒有繳滿 6 年就解約，
會被吃掉部分本金(報酬率是負數);
放中期(例如 8 年)，算出來 IRR 只有1.09 %，
比目前定存利率 1.15 % 少;
放長期 55 年 ~ 60 年賺回 1 次本金
(從 40 歲放到大於 99.16 歲)，
以 72 法則來略估，
在未解約、未死亡的情況之下，
實質年化報酬率也僅 1.2 % ~1.309 % 而已！
▼出過多本保險書籍的保險達人劉鳳和先生，
接受年代新聞採訪，提到買儲蓄險之前先考量 3 個風險。
真相 3 :
所謂的繳 6 年領一生…
竟然要領到 99 歲才能回本！
在不解約的情況之下，
想要「還本」領回剛開始繳出去的 118 萬多，
這樣從 65 歲之後還要再領 34.16 年，
(118 – 16 – 20 ) / 2.4 = 34.16
也就是說要活到 99.16 歲以上！
PS:想快速「還本」只有:
1.解約
可以注意一下哪一年起保單「價值準備金」大於總繳保費，
這樣解約時才能還本。
但有時候雖然還本了，
算一算利息卻不一定比的上銀行定存，
所以解約也不一定划算。
2.死亡
另外一種快速「還本」的情況則是死亡，
(前提是要已繳費 6 年完畢)
不過買儲蓄險的人，
存的錢是拿來給自己用的，
應該不會希望用這種方式還本吧！
▼104 年政府調查，
台灣男性的平均為壽命 76.72 歲。
「繳費僅六年！還本一輩子」的行銷話術很讓人心動，
但實際上買要活到「完全還本」的機會真的很渺茫啊。
(圖片來源:經濟日報/內政部)
遇到這 2 種情形，
還會侵蝕本金！
我們買金融商品之前，
除了獲利，風險更是應該要注意的地方！
我們買儲蓄險，
希望的就是要「保本」，
而且利率也會比銀行定存高
(其實非每家都如此)。
但如果遇到下面 2 種風險，
儲蓄險恐怕連「保本」都做不到了:
1.保險公司倒閉的風險
像買這種 50 年以上才能「還本」的儲蓄險，
這個風險要特別注意，
因為誰知道 50 年、60 年以後這家保險公司還在不在？
不要說反正保險公司不會倒，
倒了政府也會救，
因為這可不是像銀行存款 300 萬以內，
萬一倒了，錢一定會還給存戶一樣，
是白紙黑字的保證。
政府救不救保險公司是看當時的能力，
如果未來政府財政不佳、自顧不暇，
或一次倒閉太多保險公司，
政府也救不了了，
不信看日本倒閉了那麼多保險公司的前例就知道了。
2.自己資金調度的風險
一筆錢卡那麼久，
如果中間有失業、家人生病，
導致錢繳不出來了，
甚至要提前解約，
這時候會面臨「解約金損失」的問題，
要記得儲蓄險可不像銀行存款，
任何時候要提錢都不會損失本金啊！
小資族要怎麼買儲蓄險比較划算？
當然，如果還是需要買儲蓄險的人，
以下也有一些小建議，
讓您的儲蓄險買的更划算:
(製表-艾蜜莉)
1.先確認自己有被強迫儲蓄的需求再買。
除非您是需要被強迫存錢，
否則會變成月光族的人再買儲蓄險。
但如果只是想要相對穩健，
且報酬率又要比銀行利息高的人，
不如選擇長期定期定額投資「大範圍指數ETF」，
例如:台灣50 ETF、VT…等，
它們長期平均報酬率有 6 % ~ 7 %。
2.先確認提前解約會損失多少本金。
在保單中有「解約金表」，
可以注意一下這個金額何時才會高於所繳保費，
這樣也才不會損失本金。
有些可能在繳費期滿 (如 6 年後)解約金會高於所繳保費，
但有些需到 99 歲時才會高於所繳保費。
3.挑選 IRR 較高者購買，
而且至少高於定存利率。
期滿一次領型的儲蓄險，
可選擇 IRR (內部報酬率;實質報酬率)較高者購買，
不要看行銷術語「宣告利率」、「預定利率」多少，
否則會被搞混，想知道「實質報酬率」，
算 IRR 就對了！
至於 IRR 要怎麼算呢？
下面網址中的文章，
http://www.msoffice365club.com.tw/office/article_view/131
點進去後網頁最下方有 EXCEL 試算表，
需要的人可以動手算算看喔。
4.年金型的儲蓄險，
不要買太久才能回本的。
像上述例子中的終身還本型儲蓄險，
從第一筆繳費的時間到回收自己的本金，
居然要等 59 年！
回收期太長的保險會卡住一輩子的現金流。
而且除非是高利率時代，
否則根本也不用規劃太長期的儲蓄險來「鎖利率」啊！
本文原發表於 CMoney 2016-5-15