看新聞買股票,到底行不行?


(圖片來源:網路)
 

看新聞消息買股票,
常被「出貨」嗎?

常常有投資人說,
投資新聞上出現的利多都是假的,
因為看到利多才買進,
後來都會被「出貨」。
 
但是做投資完全不看新聞又不可能,
這就像閉上了雙眼雙耳在投資,
消息不靈通的話,
也怕自己變成了整個市場最後一隻老鼠。
 
那到底該怎麼辦呢?
財經新聞到底能不能信?
讓我們繼續看下去…
  
 

「新聞」到底是真的還是假的?

我小的時候很愛看連續劇,
但家中的長輩總要求轉回新聞台,
並且說:「戲劇都是編的!作戲空,看戲憨,
只有新聞才是真的!」
 
「只有新聞才是真的!」這句話我從小就一直深信不疑,
直到大學的時候讀了「大眾傳播系」,
然後才驚覺:「原來新聞不一定是真的」!
 
什麼叫「真實」?
少數事件有絕對客觀的「真實」,
但大部分的資訊只是呈現媒體的主觀立場,
甚至是觀眾自己願意相信的「真實」,
而這樣的「主觀真實」報導,
最常出現在政治和財經新聞中!
 
 

只有「獨立思考」才能破解迷霧

如果要從這團迷霧當中剝絲抽繭,
破解的方法是了解金融圈的從業者的「利之所在」。
 
金融圈的相關人員有:
財經記者、分析師、券商人員、銀行理專..等,
其中財經媒體需要閱聽量轉換而成的廣告費用,
分析師要的是群眾的認同以招收會員,
理專要的是銷售的佣金,
在這樣的情形之下,
他們提供的財經資訊,
經常是最能夠幫助他們自己達到績效的部分。
(至於能不能幫助到投資人是其次的)
 
所以我們要記住:
金融從業人員僅是「資訊提供者」,
並非幫助自己賺錢的「明燈」,
因此一定要自己學會「獨立思考」!
 

(圖片來源:網路)
 

看新聞買股票的關鍵:
利用「認知」與「資訊」的落差!

那「看新聞買股票」到底行不行呢?
其實關鍵是在於投資人怎麼使用資訊。
 
第一步我們要先搜尋財經資訊的,
並在海量資料中去蕪存菁。
 
再來就是要辨識出「『認知』與『資訊』的落差」,
並利用這樣的落差來做投資決策!
 

(圖片來源:網路)
 

實例說明正確解讀新聞的方法

我們以《看新聞做投資,當自己的分析師》一書中,
作者林洸興在 2009 年判斷是否投資原油期貨為例,
進一步來說明什麼是「認知與資訊的落差」。
 

媒體反映大多數投資人的觀點看空石油,

渲染油價悲觀的新聞

2009 年 3 月,由於之前石油價格不斷下跌,
因此投資市場瀰漫著一股恐慌的氣氛。
當時的一則新聞報導,
更說目前海上原油庫存量高達 6000 萬桶,
警告投資人要小心原油大跌!
這時多數和投資人的「認知」,
都極度的看空原油。
 
不過這是事實嗎?我們來看看一些「資訊」:
由於夏天是用油旺季,
所以每年 2 – 3 月對沖基金都會租郵輪來囤積原油現貨,
目的是同時賣出 5 月期貨來套利,
這只是對沖基金慣有的操作習性。
而且 6000 萬桶原油庫存量看起來很大,
但其實並不多,
這個量只夠全球使用 18 小時,不夠 1 天呢!
 
《看新聞做投資,當自己的分析師》一書目前尚未出版,
預定出版日期為 2016 / 2 / 17 。

(圖片來源:高寶出版社)
 

實際上以裂解價差來看,

油價的趨勢已經上升

所以真相破解了!
其實「海上巨量石油庫存」說,
根本沒有媒體說的那麼嚴重。
 
接下來我們來觀察「裂解價差」的走勢,
這個資訊非常具備參考價值。
當時趨勢已經向上,
而石油期貨的遠近月份也有很大的價差,
根據以往的統計經驗判斷,
同時發生這 2 種情形的話,
未來原油上漲的機率很大!
 

(圖片來源:網路)
 

利用「認知」與「資訊」的落差,

投資石油期貨 3 個月大賺翻倍!

因為媒體和大多數的人都都看空石油,
因此市場冷清、價格低迷,
但由實際的資訊來判斷,
未來石油卻是會上漲的,
因此林洸興先生就利用這個落差來操作石油期貨,
事後來看 2009 年 3 月果然是原油價格落底的時間,
而且短短 3 個月之後 ( 6 月旺季時),
石油價格居然漲了快 2 倍!
 
 

結論:看新聞買股票到底有沒有用?

我覺得是有用的,
但首先要有豐富的產業或個股知識,
然後再來看財經新聞,
否則很容易被誤導。
 
但是單有正確的資訊有時候也不一定有用,
例如說某檔股票大家都知道它獲利很好,
但每個人都看好的股票股價通常很高,
有些甚至已經提早反應完未來 20 年的成長性了,
「該股獲利很好」是正確的資訊,
但此時買進卻反而可能被套在高點。
 
所以最好的辦法是找出「認知」與「資訊」的落差,
並利用這樣的情況來創造獲利的良機!
 

本文原發表於 CMoney 2016-2-3

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