(示意圖:少女時代-潤娥)
以艾蜜莉定存股找出個股買賣點
艾蜜莉定存股是輔助投資決策的好工具，
但是在實務上要怎麼使用呢？
讓我們一步一步的來了解「買賣方法」吧！
1.買進方法
當艾蜜莉觀察名單的股票，
股價在「便宜價」以下 (或是很接近) 的時候，
如果確定原因只是個股一時遇到問題，
未來可以持續正常營運，
這個時候就是我買進股票的時機。
步驟 1 : 打開艾蜜莉定存股，調整到「艾蜜莉觀察名單」選項。
以下我們用 2014 / 11 / 24 當天的畫面來舉例。
圖說: 2014 / 11 / 24 時的艾蜜觀察名單。
(資料來源:艾蜜莉定存股)
步驟 2 : 按「便宜價以下」按鈕，找到目前相對便宜的股票
發現 2014 / 11 / 24 ，有仁寶、信義在便宜價以下。
(資料來源:艾蜜莉定存股)
步驟 3 : 判斷個股適不適合買進
信義是景氣循環股，
所以就算跌到便宜價以下，
我個人也不會考慮買進。
(原因詳見:有 1 種股票，如果你現在買進可能會「跌 10 年」 ，它是…景氣循環股 )
至於仁寶，當時我判斷它的營運是正常的，
因此是買點，
此時仁寶的便宜價、合理價、昂貴價，
分別是 20.11 元、26.38 元、35.96 元。
PS:判斷個股利空的方式，下次會再專文寫 1 篇。
步驟 4 :資金控管、分批買進
我們把自己的總投資資金，
至少分散投資到 3 ~ 5 檔個股，
如果是大型股(台灣 50、中型 100 成分股)，
可分配最多 20 % ~ 33 % 的資金;
其餘的小型股則 最多 10 % 的資金。
每檔股票還要預備往下分 3 批(以上)買進。
例如有 300 萬的總資金可以投資，
仁寶可投入最多 100 萬 ( 33 % 資金)，
然後預設:
第 1 批:買 19.75 元
第 2 批:買 17.75 元 ( 19.75 X 0.9 = 17.775 ，大約抓個相近值買)
第 3 批:買 16 元 ( 19.75 X 0.8 = 15.8 ，大約抓個相近值買)
每批要投入 33 萬 ( 100 / 3 = 33 )
所以第 1 批 買16.70 張
第 2 批 買 18.59 張
第 3 批 買 20.625 張
小數張部分可以直接捨去不買，
或以零股方式購買。
因為目前是大多頭年，
若在賣出前都一直沒有等到第 2、3 批買點，
那就只能買進第 1 批了。
2.賣出時機
每個人可以自行考量投資動機來決定賣出時機:
是想波段操作(黃燈-合理價)賣，
還是想長線高點 (紅燈-昂貴價)賣;
甚至是要永遠持有領股息都可以。
如果要波段操作，
那麼就會在綠箭頭(燈)處分批買進，
買進價為 19.75 元左右，
並在橘黃色箭頭(燈)處分批賣出，
賣出價為 26.55 元左右 ，
持有 3 個多月，價差報酬率 30 %以上。
圖說:仁寶股價日 K 線圖。
綠箭頭處股價為 2014 / 11 / 24 19.75 元;
黃箭頭處股價為 2015 / 3 / 3 26.55 元。
(資料來源:籌碼K線; 資料日期 2014 / 10 ~ 2015 / 4 )
常見Q&A:
Q1. 買賣價格是 1 個「範圍區間」，
而非「固定的值」？
如果某 1 天艾蜜莉定存股顯示仁寶的便宜價是 19.75 元，
但當日股價都在 20.XX 元以上，
那麼這樣是能不能買進呢？
其實，我覺得買賣價格是 1 個範圍區間，
而非固定的值，
所以是要買在 19.XX 元、20.XX 元、21.XX 元都可以…
只要確實執行好分批就好了，
賣出的價格也是同理。
Q2. 如果銀彈打完了，股價繼續跌怎麼辦？
我在分批買進的時候，
至少分 3 批，
每跌 10 % 就買 1 批，
但資金多的人，
要分成 4 批、5 批、6 批以上，
分批往下買也是可以的。
如果大空頭時期，
往下 3 批都買完了，
股價還是跌跌不休怎麼辦？
如果手邊還有閒錢，
檢視個股營運狀況也 OK 的話，
可以再繼續往下買來降低成本，
若銀彈已打完，
則只要抱著不恐懼的信心持股，
等到景氣好轉，
自然股價就會回升，
而且這中間還能領股息呢！
Q3.股價已經漲高了，還可不可以「追」？
如果合理價是 26.38 元，
但有人在個股 25 元的時候才看到這支股票，
中間還有 1 塊多的價差，
也說不定這次會漲到昂貴價 35.96 元以上….？
那這樣還可不可以「追」呢？
若是以 Emily 的觀點來說，
漲高了都不應該再去「追」，
追可能還有 1 小段可以賺
也可能會遇到風險。
如果最終這一波股價最高只到 25 元，
雖未到合理價，
但在便宜價 20 元以下買進的人都賺到 25 %了，
而 25 元買進的人卻會虧損
這就像火車剛過站，
遲到的人想「追」火車跳上去，
但我不建議做這種電影特技一樣的危險動作！
小編後記:
仁寶 (2324) 是 Emily 去年買進的標的，
實務上，我的買進價大約在 20.XX 元 ~ 22.XX 元之間，
而且目前為止還沒有賣出，
近期最高價為 28.6 元，
所以「帳面收入」大約 28.XX % 左右。
現在是大多頭年，持股很快就能獲利了結，
而空頭年就比較久一些，
平均持股時間為 1 ~ 3 年。
希望用這個實例說明，
能讓大家更了解，
如何操作艾蜜莉定存股來輔助投資決策喔！
延伸閱讀-買賣估價的公式:
2 本益比法
3 股利法
4 股價淨值比法
5 歷年股價法
6 安全邊際
本文原發表於 CMoney 2015-4-17