買債券退休生活不怕坐吃山空
我在網路上，得知一個很感人的故事:有一個孝順的女兒，她的父親有五百萬的退休金。在退休之後，就靠著這五百萬放的銀行定存利息當生活費。由於近幾年銀行的定存利息很低，所以平均下來每個月只有五、六千元生活費，過著非常省吃儉用的日子。
即使如此，這位父親還是一點都不敢用到本金，因為怕有一天坐吃山空，而且他還希望，未來能把錢留給女兒。
女兒不忍心爸爸過辛苦的日子，於是跟爸爸說:「不用把錢留給我了，你在這世上生活得快樂比較重要。」
之後女兒想出了一個解決的方法:規劃爸爸的退休金去買債券基金。
債券基金長期年報酬率大約在6%上下。以500萬的本金來說，每年可以領到30萬。有一些月配息基金，還可以月月領，平均每個月可以領2萬5千元左右。因此故事的父親，生活品質獲得大大的改善。
這是一個很美好的真人故事，
不過債券真的可以長期實現6%的報酬率嗎？
觀察巴克萊全球綜合債券指數，不僅近十年的平均報酬率6.5%，連2008年金融海嘯時，也仍然維持著4.8%的投資報酬率。
再把時間拉長到近22年來看，從1990年起至今，巴克萊全球綜合債券指數每年的投資報酬率幾乎都是正值，只有1999年和2005年2年是虧損的，而且最大的年虧損幅度才5.2%。
債券投資攻略
關於投資債券的穩定獲利模式，Emily目前找到兩種:
第一種方法是直接持有「投資等級債券」直到到期，
第二種方法是長期持有「債券基金」或「債券ETF」。
PS:債券和債券基金的不同，可以參考:債券可以實現長期平均6%的報酬 (上)
攻略一:持有投資等級債券直到到期
先分享第一種方法:「持有投資等級債券」直到到期。
買賣的管道有:
1. 國內券商複委託。
2. 直接開設外國證券戶。
現在有一些國外券商提供資金比較小的投資人買賣債券的方法，以美國國債來說，最小單位只要買入1000多元美金。
如果不開外國證券戶，國內有一些券商也有提供分割的債券，但分割之後，最小投入金額仍然很大，比較不利於小額投資人投資。
在美國國債利息高的時候，直接買入債券，然後持有到期。
債券也是一種金融商品，
所以每天的報價都會有所不同，時高時低，
但由於美國政府倒帳、還不出利息的機率很低，
所以只要買進後「持有到期」，
就等於「保本」，每年還可以領到一定的利息。
不過，美國國債利率幾%的時候值得買入呢？
因為債券的風險和報酬率都比股票低一些，
以Emily來說，美國國債利率在4%以上，會開始考慮長期持有，
而如果有4.5%、5%…以上，就是更好的買點，
這樣買進的機會會更少，
但沒關係，美好的事物值得耐心等待^0^~~
攻略二:長期持有「債券基金」
另外一種方法是長期持有「債券基金」。
「債券基金」的國內買賣管道有:
1.基金公司
2.銀行
3.券商
買賣的方法很簡單，只要「定期定額」的投資就可以了
為什麼要用定期定額呢？
長期下來，除了可以防止一次性投入，不小心買在高點的可能性之外
債券基金比債券多了「無持有到期日風險」，
所以賣出時需要慎選出場點
要再簡單一點的方式，就是只要盡量「永遠」持有就好。
購買債券基金後，不要一直看本金的變動，影響自己的心情，
專注每期流入的現金流，
而且雖然本金會波動，但長期穩定向上就好。
以上Emily先分享兩個簡單的債券穩健獲利模式，還有其他投資債券成功的方法，也歡迎大家一起來分享討論喔！
投資債券或債券基金的風險
對於「風險」我的想法是，任何投資都不會100%零風險，只要知道:
1.風險在哪裡
2.評估風險的發生機率、範圍值
3.評估自身的能力與風險承受度
而投資債券的主要風險為:
1.利率風險
2.信用評等風險
3.匯率風險
如果可以完全了解這些風險，並且知道了解發生風險時自己有沒有辦法承受、解決，就可以考慮投資這項商品。
關於債券基金，還想知道更多，可以參考怪老子相關文章
為什麼最後Emily仍然沒有投資債券基金呢？
聽起來債券好像是只要用正確的方法、正確的心態投資，是一種蠻穩健的投資工具，
但Emily到現在，仍然沒有投資債券基金。
為什麼呢？
原因是我的起始本金實在是太少了。如果一開始就投資債券，對我來說，累積本金的速度實在太慢。
因此Emily後來就決定投資股票，並著手尋找勝率比較高的股票投資法…
(待續……)
本文原發表於 CMoney 2013-12-25