(資料來源-網路)
當代最成功的投資大師-華倫˙巴菲特
巴菲特操作股票的方式,就是非常的長期持有,
如果公司沒出什麼特別的事情,就幾乎不會賣出股票,
也因此手中的富國銀行、卡夫亨氏、可口可樂等持股
成本都非常的低,而且持有時間相當的久。
在台灣也有一位 華倫老師,
一樣喜歡長抱股票、非常不愛賣股票。
所以今天艾蜜莉就帶大家來了解華倫老師的策略,
透過華倫老師的著作-華倫老師的存股教室。
華倫老師喜歡長抱股票
華倫老師主要的獲利來自於股息股利,
也就是我們常聽到的被動收入方式之一。
這本書沿襲華倫老師的第一本書,
同樣淺顯易懂且句句重點到位。
第一部分
主要介紹華倫老師的選股方式心態及一些買股基本觀念。
第二部分
則是簡介華倫老師實際購買的經歷,
是本可以有大大收穫且非常值得閱讀的好書。
基本觀念:
了解複利威力強大
複利這東西,
愈年輕開始成效愈大,
重點其效果就在時間。
華倫老師存股 11年,
股票市值就累積逾 2550萬元。
只有小錢也能存股嗎?
相信複利後,
就算是小錢,妳也會想要買進股票,
也許無法買一整張,但可以從買零股開始。
需認識的交易成本有三:
卷商買進及賣出手續費、證券交易稅。
頻繁的進出場會衍生高額交易成本,
對小資族來說不划算。
存股有兩大費用:
二代健保補充保費以及可扣抵稅額。
簡單說,除非股息收入會使所得稅級距上跳一級,
不然其實不用特地在除權息前賣出,之後再買入。
買進股票 3步驟:
1.股價到設定的價位,殖利率約 5%左右。
2.在同類型股票中,漲幅相對較少,或是跌幅相對較大。
3.如果錢多一點,就買進整張,不然就買零股。
製作自己的心儀名單 ─
6條件教你篩選出好股
民生消費類股因與景氣較無關聯,
所以是長期存股的首選。
建議不碰的股票類型:
景氣循環、科技、金融。
上述 3類與景氣有連動且波動較大,
因此較不適合長期存股。
符合以下 6點的,較適合長期存股:
1.具壟斷或獨特性,在該產業市占排行前 2名。
2.簡單易懂、長久不變、具持久性。
3.自由定價能力高、受景氣影響小、可重複性消費。
4.獲利「長期」穩定成長,且每年配息。
5.長期負債占稅後淨利比重,小於 2。
6.高毛利率和高股東權益報酬率,最好超過 15%。
資產分散的重要性─持股組合要多元
不借錢投資,
分散在 4-5個較不受景氣影響的產業,
選擇約 10檔左右的股票。
重壓 1、2檔股票,像賭博。
絕不借錢投資,絕不碰不熟悉及景氣循環產業。
好標的也要挑好時機
符合上面所提到的 6大條件,
也要在適當的價格再買進,
同時也要注意公司營運狀況,
是否要準備賣出。
哪時買進
以近 4季獲利為標準,
殖利率高於 5%,可分批買進。
買進漲多或跌少的標的。
可利用「預估公司當年度配息」及「最新配息率」,
來估算殖利率是否有達5%。
哪時賣出
有規律、有紀律,
賣股票就是寧願少賺、或是不賺,
但重點是要控制並減少虧損。
存股的重點是要有一輩子持有的心態,
因此賣出的時間點不是這檔股票的股價突然飆高,
想要藉此賣出賺差價。
反而要持續觀察公司獲利狀況,
若是連續 2-3個月或是 1-2季獲利都衰退,
就是要考慮賣出的時機點。
想買的股價是天價該怎麼辦?
努力發掘本益比尚低的獨佔性公司,
總是有些好公司在大家還沒發覺前,
我們就可以買進。
或是我們可用下列 3方法無痛買進:
1.用每年配息買進
2.在殖利率 3%或 3.5%時慢慢購入
3.大盤跌 20%時低檔入場
結論:
我很喜歡華倫老師的核心觀念,
專心存股,專心做好一件事。
華倫老師認為簡單才是王道,
不碰自己不懂的東西,
就連分散資產也建議分散 10檔左右即可,
建議存股的也是生活中常見的民生消費類股,
書中建議的方式我認為也比較適合簡單的民生消費類股。
華倫老師書中也有提到各種股票觀念,
也都相當基本易懂,書中還搭配了許多圖表,
讓說明更加清楚,同時還介紹許多實用的網站使用,
讓初學者也能很快就上手。
華倫老師的經歷證明,想在股市中穩定持續獲利,
複雜不一定就會是贏家,就算是簡單的方法,
只要有效且堅守紀律規律,最終也能成為贏家的。
本文原發表於 CMoney 2017-9-22