(圖片來源-韓劇)
「艾蜜莉~我是股市新手,請問該從哪裡開始學習股票的知識呢?」
「艾蜜莉~請問我也想學存股,可以從哪本書學習起呢?」
以上是最近在臉書與我互動的網友,
很常問到我的問題。
很開心有越來越多的網友願意接受
並學習「存股」的概念。
因為我覺得 存股對於新手投資朋友來說,
是風險較低,並且勝率較高的操作方式。
而為了讓大家都能夠有基本的存股知識,
我這邊介紹一本很適合新手朋友的好書-
人人都能學會存股。
從這本書的書名就可以看出,
是一本「入門款」的教學書。
從下單方式、股市交易相關資訊、券商APP使用、
簡易財報教學、如何挑選口袋名單、定期檢查篩選營運惡化的公司等。
都有做很詳盡的圖文說明喔~
一、最重要的是如何挑選公司:
股利法
股利是價值投資最重要的獲利來源,
但並非越高越好,而是要講求「穩」,
所以若以股利的指標來看的話,有 3個標準:
1、每年現金股利成長
代表該公司獲利能力仍在增加。
2、現金股利發放率 > 80%
若進入穩定期的企業,就不須太多資金進行擴張,
會把賺的錢回饋給股東,
但若現金股利發放率超過 100%,
則需另探究背後原因。
3、近 5年的股利政策為參考依據
5年通常可以涵蓋一個景氣週期,
太久之前的數據則和現今環境有所差別,
所以已 5年為一個範圍。
二、營收:
觀察手中企業營運正常與否最即時的指標
營收是每個月的 10號都會公布的數字,
所以營收是觀察企業最即時的指標,
但許多產業都會有淡旺季,
所以應該要以同時間的營收,
來比較會比較準(年增率)。
三、能夠配出高股利的公司,就一定好嗎?
除了穩定的配息之外,
也要看自由現金流量,
來看企業是否是為了配息而借錢配息,
若長期自由現金流為正,
才算是靠真正賺來的錢來配息。
四、體質評估了解公司是否健康
財務狀況有如一間公司的體質,財務狀況佳,
就算短期沒有賺錢,但也不至於倒閉;
若狀況不佳,隨時都會向病人那樣的倒下,
其檢視標準如下:
1、負債比 < 50%:
除了看整體負債,
仍須看其負債的組成為何,
負債可分為短(流動負債)期與長期。
2、若長期負債高,利息保障倍數應 > 2
若倍數越高,代表公司償還長期債務的能力越好。
3、若流動負債高,速動比至少 > 100%
流動負債通常是以流動資產來償還,
若速動比 > 100%,
代表企業一年內賺的錢,
足以清償一年內到期的流動負債。
五、如果沒時間研究個股:
ETF是好選擇
在選擇投資標的時,
若是無法深入研究個股的投資人,
建議以 ETF 為投資標的。
但若要使投資效率更好,
可以自行研究個股,選擇上建議以
不受景氣影響(景氣循環股)、
產品需求穩定(民生必需品)、
或是自己熟悉的產業(能力圈)。
如此一來企業獲利穩定,
配息跟股價也會較為穩定,
而且存股時也會比較有信心持有喔~
六、選好股票後怎麼買進呢?
買進策略可分為兩種,
一種為定期定額,屬於較保守的方式。
另一種為等到股價跌到自己設定的價格再買進,
價格分為便宜價、合理價、昂貴價。
股價跌落便宜價時買進,
然後耐心等待超過合理價或昂貴價後賣出。
既然訂定了策略就要堅持執行喔~
七、存股是不是可以永久不理它:
快用 3大警訊看看自己手中的股票吧!
存股並非買了就不理他,
仍需定期檢視企業的營運及獲利狀況,
特別是如果企業出現「質變」,更應該盡快出脫。
若該產業或企業獲利及營運不如以往,
且未來性也不見好轉,
甚至出現公司財報造假或涉及不法時,
應該判斷是短空或長空,
若為長空就應該賣出並再找下個優良標的。
而本書也提供快速篩選質變企業的方法:
警訊 1:產業趨勢轉變
警訊 2:護城河優勢不再,密切觀察、調整持股
警訊 3:財報造假、涉及不法公司,不值得續抱
結論
除了書中提到的這些文古的技巧之外,
初入股市前還是應該先大量閱讀書籍或是文章,
多吸取高手們的經驗,
不僅可以快速上手,也可以避免走冤枉路。
投資理財是自己的事業,若好好做功課,
達成了財富自由的目標之外,
也會有自己當老闆的成就感喔~
希望大家一起好好做功課,達成各自設定的財務目標吧!