要想了解公司產生現金的能力，
那現金流量就一定是非了解不可的，
為何這麼說呢?
因為現金流量指的是公司在一段時間內，
所有現金的收入與支出。
其中「淨現金流量」代表的就是，
這段時間公司現金收入多還是支出多，
是非常重要的指標。
一般來說，一個企業持有的現金金額不應該超過一般業務交易的需求，和可能突發的現金需求額度。
意思是說，
按照常理去想，「現金準備應該要剛剛好」！
持有太多現金表示沒有好好活用資源；
手邊太少現金會容易需要用的時候不夠用。
其中的拿捏，就可以用「淨現金流」的大小來衡量。
沒有絕對的比例或大小，
通常是跟同業間互相比較。
現金流入多一定是好事嗎？細節藏在魔鬼裡
在<公司淨利為正就不會破產嗎？
「艾蜜莉漢堡店」帶您了解「現金流量表」>篇文章中
我有介紹現金流量表的分項。
淨現金流就是這三個分項的加總，
公式：
淨現金流量=營業現金流量+投資現金流量+理財現金流量
(表格來源 艾蜜莉)
假設艾蜜莉漢堡店營業現金流1,000萬、
投資現金流量300萬、
理財現金流量200萬，
那淨現金流量為何？意義？
1.淨現金流量=1000+300+200=1,500萬。
2.意義：
淨現金流為正，表示漢堡店這段時間有現金流入，
手上握有資金
手上握有資金，
這些錢是怎麼來的呢？
賺到的？借來的？還是…
必須要仔細檢查「營運」、「投資」或「融資」這些活動。
營業現金流為正，
表示漢堡店這段時間本業收入比支出多，
本業賺錢。
投資現金流量為正，
表示漢堡店這段時間處分一些資產，
獲得現金流入。
換句話說，是企業賣掉一些資產（例如對外投資的股票），
以獲取現金；
投資現金流如果是負數，
表示企業去對外作投資，
這部份投資現金記帳是負值。
理財現金流量為正，
表示漢堡店這段時間有辦理貸款，
使得現金流入。
來個小測驗吧~~
(表格來源 艾蜜莉) (解答在結論右下方)
何謂現金及約當現金
另外關於淨現金流量還要再補充一點，
通常在現金流量表上，
淨現金流量會以「本期現金及約當現金增加(減少)數」表示。
意思是，現金不一定以金額數字來表示，
「約當現金」項目，包括存單、短期借款、有價證券等等，
都等同於現金的價值。
約當現金：一年內到期、具有高度變現的有價證卷。
例如:可轉讓定期存單，商業本票等。
把本期現金及約當現金增加(減少)數，
加上期初現金及約當現金餘額，
可以得到期末現金及約當現金餘額2,000萬，
而2000萬就是漢堡店目前實際有的現金。
以艾蜜莉漢堡店為例(不考慮匯率變動對現金及約當現金之影響)
(表格來源 艾蜜莉)
結論
現金流量表比起資產負債表與綜合損益表，
較常被忽略，但提供的訊息是兩者無法替代的。
藉由觀察淨現金流的來龍去脈，
我們可以注意這些細節：
- 得知公司目前實際現金金額
- 了解公司產生淨現金收入能力
- 了解公司支付股利能力
- 評估未來償還負債能力
用以深化、長期追蹤對這家公司的了解。 測驗解答:是否否是
★警語：以上只是個人研究記錄，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估。
本文源發表於 CMoney 2018-05-20