(圖片來源:TVBS NEWS)
台股10月11日大跌660點,
結束史上最上萬點行情,
股市一片綠油油,
開始有許多人問我:
「我怕之後跌得更慘,該認賠賣出嗎?」
「現在到低點了嗎,是時候逢低攤平了嗎?」
其實這個問題就像我走在路上,
一個陌生人突然問我:
「我跟我女友最近一直吵架,我應該跟他分手嗎?」
我不了解你女友,
也不了解你們交往模式,
更不知道你們吵架的原因,
最重要的是我不是你,
所以無法對你們的感情負責,
因此我會建議思考以下四個問題,
就能理出「適合」你的答案。
A.是否了解該個股?
如果是在一無所知下買進,
建議先盡快確實了解該個股,
可以從下面幾個面向了解公司:
a.公司基本資料
可從公司官網了解。
b.商業模式
可從公司年報了解。
c.競爭狀況
可從MoneyDJ
或相同產業中了解。
d.財務狀況
可搭配「艾蜜莉定存股」APP 體質評分參考
如遇到評估為警示,
可再針對警示項目查詢了解,
並非顯示警示就是不好的公司。
如果並非能力圈內,
所以仍然不了解,
或是了解之後,
為不適宜投資的公司,
建議考慮出脫持股。
如果了解公司
並且判斷為適宜投資的公司,
則可以評估是否繼續持有。
▼是否了解該個股?
(資料來源:自製圖表)
B.買進該個股的股價是?
如果是適宜投資的公司,
或艾蜜莉觀察名單個股,
買在便宜價以上,
有以下幾個方式:
a.如果身邊只有一點閒錢,
可以單純持續領股息,
但持有在昂貴價附近時,
殖利率會偏低。
b.如果身邊閒錢較多,
並判斷為短暫利空,
可以評估繼續分批向下攤平。
c.如果想學習正確投資策略,
可考慮出脫持股,
用正確的投資方式,
再尋找好公司等待便宜價。
如果在便宜價以下,
則可以等待股價均值回歸。
▼買進該個股的股價是?
(資料來源:自製圖表)
C.該個股為什麼會下跌?
如果是適宜投資的公司
或艾蜜莉觀察名單個股,
需判斷股價下跌的原因:
a.大環境因素
(例如:金融海嘯、美股大跌等)
b.個股短暫利空
(例如:匯率、原物料上漲)
c.個股長期利空
(例如:轉型過慢、護城河被破壞)
如果是大環境因素或是個股短暫利空,
建議耐心等待利空結束;
如果是長期利空,
建議思考是否要執行停損。
如果是失去成長因素的成長股,
或是因消息面或主力炒作上漲買進,
現在股價下跌,
建議考慮出脫持股。
▼該個股為什麼會下跌?
(資料來源:自製圖表)
D.為什麼買進該個股?
如果是聽說或別人推薦而求助無門,
建議考慮出脫持股,
一方面讓自己心安,
也給自己一個機會,
可以重新學習穩健的投資策略。
如果是有設停損的波段操作,
建議評估是否依據操作策略執行;
如果是其他策略,
應思考操作策略是否適合自己,
再評估是否依據操作策略執行。
如果操作策略是只買不賣存股操作,
或是逆勢價值投資,
反而應該思考是向下分批買進的時機嗎?
並注意資金控管,
以防股價跌入更低點時,
手邊已經沒有多餘資金可以加碼。
▼為什麼買進該個股?
(資料來源:自製圖表)
結論:
有可能評估A、B可以繼續持有,
C、D建議出脫持股,
這部分須看你著重在哪個部分?
如同女友對你很好,很照顧你,
但是生活習慣不好而常吵架,
你會因此跟他分手嗎?
但是台股有那麼多檔,
選擇機會那麼多,
完全不需要單戀,
實在可以選擇各方面兼具的優質股。
如果真的不知道該怎麼辦,
思考錯誤,認賠出脫,
未來學習價值投資,
仔細研究後再投入。
錯誤的結束,
會是正確的開始!
本文原發表於CMoney 2018-10-22