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平均報酬率 7 % 的懶人投資法
我在一場演講中說到:
「如果能每個月存 1 萬 (每年12萬)，
並以每年 7 % 的報酬率複利，
35 年後就會有 1 筆超過 1600 萬的退休金！
而平均每年 7 % 的報酬率也不會太難達到，
長期買大範圍的 ETF (例如:台灣50 ETF 或 VT ) 就可以了！」
會後有一位年輕人問我說:
「我想知道更詳細的做法:
您建議我現在開始買 2 張 0050 來投資，
是這個意思嗎？」
實務上，
我不建議新手現在開始定期定額
長期投資 ETF 成功率很高，
我們可以一邊工作一邊存錢存錢，
每存到可以買進一張 0050 的錢時就買入，
長期持續買 ，
不用選股也不用選買進時機。
不過在實務上，
我卻不一定建議投資新手現在馬上去買ETF或基金。
為什麼呢？
我的第 1 次投資經驗:
全球股票型基金
和大家分享我一個 2007 年投資基金的經驗。
那個時候我還是投資菜鳥，
所以打算先從基金下手。
在做了一堆功課後，
選了「富蘭克林坦伯頓全球股票收益」這支基金，
並開始定期定額投資。
這是大公司發行的基金，
可以避免因為基金規模太小而被清算，
投資的範圍是全世界，
這樣可以避免單一國家、單一產業的風險，
我還去看了它持有的股票，
大部分是像法國電信、輝瑞藥廠這樣的大公司。
2007 年初開始，
世界的股市都進入了大多頭時期，
我扣款扣了一整年，
每個月我都很期待可以看到基金的淨值一點一點的上升。
從大盤高檔區開始扣款，
買了一年卻沒賺到什麼
不過 2007 / 10之後卻急轉向下，
到了年末居然跌回了年初的起漲點。
於是我在 2008 年初把基金贖回了，
扣掉手續費之後不賺不賠出場。
股災來臨前如果沒賣掉，淨值會腰斬
也多虧了2008 年初有贖回，
不然不久之後，
我會遇到更嚴峻的考驗 –「2008金融風暴」股災。
股災時很多基金、ETF的淨值都從高點跌到腰斬，
有的甚至跌到腰斬再腰斬。
雖然長期投資還是會賺，
但很少人能忍耐過 5 年
雖然以長期的眼光來看，
如果意志堅定的扣款，
經歷股災可以買到更多便宜的單位降低成本，
而且等到 2010 年後就回本了。
不過這一段 5 年的震撼教育，
並不是每個人都能撐過的，
那時和我同時期買基金的朋友，
就在股災期間恐慌性停損，
無法貫徹長期投資的理念。
結論
這就是我不建議投資新手，
選在目前台股接近 9000 點的時候，
開始「長期投資」0050 的原因。
現在開始定期定額買進大範圍 ETF、基金，
以超長期的眼光來說，
取得 7 % 左右報酬率的機會很大，
但前提是要先通過「火盃的考驗」。
比較好的做法，
是至少等到平均價格再開始買進，
(以 0050 來說大約是 50 元 以下)
這樣雖然股災的時候仍然會有一段跌幅，
但比從山頂往下攤平心理壓力小多了，
也讓長期投資更容易成功！
本文原發表於 CMoney 2016-3-18