(圖片來源:網路)
 

看新聞消息買股票，
常被「出貨」嗎？

常常有投資人說，
投資新聞上出現的利多都是假的，
因為看到利多才買進，
後來都會被「出貨」。
 
但是做投資完全不看新聞又不可能，
這就像閉上了雙眼雙耳在投資，
消息不靈通的話，
也怕自己變成了整個市場最後一隻老鼠。
 
那到底該怎麼辦呢？
財經新聞到底能不能信？
讓我們繼續看下去…
  
 

「新聞」到底是真的還是假的？

我小的時候很愛看連續劇，
但家中的長輩總要求轉回新聞台，
並且說:「戲劇都是編的！作戲空，看戲憨，
只有新聞才是真的！」
 
「只有新聞才是真的！」這句話我從小就一直深信不疑，
直到大學的時候讀了「大眾傳播系」，
然後才驚覺:「原來新聞不一定是真的」！
 
什麼叫「真實」？
少數事件有絕對客觀的「真實」，
但大部分的資訊只是呈現媒體的主觀立場，
甚至是觀眾自己願意相信的「真實」，
而這樣的「主觀真實」報導，
最常出現在政治和財經新聞中！
 
 

只有「獨立思考」才能破解迷霧

如果要從這團迷霧當中剝絲抽繭，
破解的方法是了解金融圈的從業者的「利之所在」。
 
金融圈的相關人員有:
財經記者、分析師、券商人員、銀行理專..等，
其中財經媒體需要閱聽量轉換而成的廣告費用，
分析師要的是群眾的認同以招收會員，
理專要的是銷售的佣金，
在這樣的情形之下，
他們提供的財經資訊，
經常是最能夠幫助他們自己達到績效的部分。
(至於能不能幫助到投資人是其次的)
 
所以我們要記住:
金融從業人員僅是「資訊提供者」，
並非幫助自己賺錢的「明燈」，
因此一定要自己學會「獨立思考」！
 

(圖片來源:網路)
 

看新聞買股票的關鍵:
利用「認知」與「資訊」的落差！

那「看新聞買股票」到底行不行呢？
其實關鍵是在於投資人怎麼使用資訊。
 
第一步我們要先搜尋財經資訊的，
並在海量資料中去蕪存菁。
 
再來就是要辨識出「『認知』與『資訊』的落差」，
並利用這樣的落差來做投資決策！
 

(圖片來源:網路)
 

實例說明正確解讀新聞的方法

我們以《看新聞做投資，當自己的分析師》一書中，
作者林洸興在 2009 年判斷是否投資原油期貨為例，
進一步來說明什麼是「認知與資訊的落差」。
 

媒體反映大多數投資人的觀點看空石油，

渲染油價悲觀的新聞

2009 年 3 月，由於之前石油價格不斷下跌，
因此投資市場瀰漫著一股恐慌的氣氛。
當時的一則新聞報導，
更說目前海上原油庫存量高達 6000 萬桶，
警告投資人要小心原油大跌！
這時多數和投資人的「認知」，
都極度的看空原油。
 
不過這是事實嗎？我們來看看一些「資訊」:
由於夏天是用油旺季，
所以每年 2 – 3 月對沖基金都會租郵輪來囤積原油現貨，
目的是同時賣出 5 月期貨來套利，
這只是對沖基金慣有的操作習性。
而且 6000 萬桶原油庫存量看起來很大，
但其實並不多，
這個量只夠全球使用 18 小時，不夠 1 天呢！
 
▼《看新聞做投資，當自己的分析師》一書目前尚未出版，
預定出版日期為 2016 / 2 / 17 。

(圖片來源:高寶出版社)
 

實際上以裂解價差來看，

油價的趨勢已經上升

所以真相破解了！
其實「海上巨量石油庫存」說，
根本沒有媒體說的那麼嚴重。
 
接下來我們來觀察「裂解價差」的走勢，
這個資訊非常具備參考價值。
當時趨勢已經向上，
而石油期貨的遠近月份也有很大的價差，
根據以往的統計經驗判斷，
同時發生這 2 種情形的話，
未來原油上漲的機率很大！
 

(圖片來源:網路)
 

利用「認知」與「資訊」的落差，

投資石油期貨 3 個月大賺翻倍！

因為媒體和大多數的人都都看空石油，
因此市場冷清、價格低迷，
但由實際的資訊來判斷，
未來石油卻是會上漲的，
因此林洸興先生就利用這個落差來操作石油期貨，
事後來看 2009 年 3 月果然是原油價格落底的時間，
而且短短 3 個月之後 ( 6 月旺季時)，
石油價格居然漲了快 2 倍！
 
 

結論:看新聞買股票到底有沒有用？

我覺得是有用的，
但首先要有豐富的產業或個股知識，
然後再來看財經新聞，
否則很容易被誤導。
 
但是單有正確的資訊有時候也不一定有用，
例如說某檔股票大家都知道它獲利很好，
但每個人都看好的股票股價通常很高，
有些甚至已經提早反應完未來 20 年的成長性了，
「該股獲利很好」是正確的資訊，
但此時買進卻反而可能被套在高點。
 
所以最好的辦法是找出「認知」與「資訊」的落差，
並利用這樣的情況來創造獲利的良機！
 

本文原發表於 CMoney 2016-2-3

 
(圖片來源:網路-鯨魚夫婦)
 

賺比較多的人，

最後存下來的錢就會比較多嗎？

小張和志明是大學時期的好哥兒們，
兩個人總是一起讀書、
幫忙對方追女朋友、
還一起開玩笑捉弄同學。
但可惜的是，
出社會之後，由於工作家庭忙碌，
就逐漸的失去聯絡。
 
時間一晃眼 30 幾年過去了，
兩個人在一場朋友兒子的婚宴上又意外相見。
老朋友相見分外開心，
話匣子一開就停不了，
從多年來的生活趣事，
一路聊到了退休金的話題。
 
小張是個憨厚樸實的人，
而且工作能力和運氣都只能算是普通，
大學畢業後從基層開始做起，
到退休時也只做到基層主管，
最高時的月薪大約 5 萬元而已;
但志明能力強又積極進取，
最終在副總的職位上退休，
退休前月薪高達 10 萬元！
 
不過讓人意外的是，
以目前的資產來說，
小張有接近 2200 萬的退休金，
比志明還高出 2 倍
 
「到底是為什麼？」志明的心中有說不出來的驚訝…
  

複利的力量

大家也跟志明一樣驚訝嗎？
想著薪水不是特別高的小張，
為什麼能存下那麼多錢？
難道是繼承了大筆的遺產？！
 
其實…小張只是從很年輕的時候，
就開始存錢和投資理財，
這就是「複利的力量」！
 
小張大學畢業並當兵後開始投入職場，
到 30 歲時存到了第 1 桶金 50 萬元，
接下來每年年末他也都再投入12 萬元來投資。
 
以平均年報酬率 7 % 來複利計算，
35 年後，也就是小張 65 歲退休時，
他總共會有 2192 萬 6716 元！
 
 
▼小張的本金 50 萬，
每年再投入12 萬來投資，
35 年後依投資報酬率的不同
( 0 %、1.4 %、4%、7%、15%)，
最後的報酬率也會不同。
如果以平均年報酬率 7% 的複利下去算，
最後會有 2192 萬 6716 元。

 
▼志明的本金 50 萬，
因為薪水比較高，每年能存 30 萬。
但如果不做任何投資(包含定存)，
35 年後只有 1100 萬元。

 

結論:

有沒有理財，結果真的差很大！

以志明的情況來說，
就算長期只把錢放在銀行定存中，
(目前大約 1.4 % 複利)
35 年後也能多出 300 多萬，
而且這幾乎是沒有風險的！
 
所以如果從年輕的時候，
志明就跟小張一樣開始投資理財，
以 7 %的複利(長期投資大盤指數 ETF 的報酬率)來算，
25 年後 ( 55 歲時) 資產就超過 2000 萬了，
這樣可以考慮提早 10 年退休！
 
如果依然按照原計畫到 65 歲才退休，
總資產會累積到 4680 萬，
超過原本完全沒有投資 ( 1150 萬) 的 4 倍喔！
 

所以有沒有投資理財，

結果真的「差很大」啊！

備註:

若想下載上圖的EXCEL試算範本，
可至 Office 365 Club(原文資料來源)
 
使用方法:
1.依照自己的情形在 EXCEL 上填入
「起初投入的本金」和「每年再投入的金額」這 2 個欄位的數字，
就能算出 N 年後以「0%、1.4 %、4 %、7 %、15 %」
這幾種報酬率複利投資的結果。
 
以下圖中的例子來說若剛開始準備 50 萬，
後來每年末再投入 30 萬，
以 15 % 的複利來投資，
4 年後資產會變成 237 萬 2516 元。

 
2. EXCEL上預設的年化報酬率，
分別是「0 %、1.4 %、4 %、7 %、15 %」，
不過這 5 個報酬率數字，
我們也可以按照自己的需求改成 1 %、5 %、10%、20%…等，
(金黃色的格子我們都可以依照自己的情形設定更改)。
 
本文原發表於 CMoney 2016-2-19

(圖片來源)
 

月薪 3 萬的年輕人可以買新車嗎？

在某次的演講時，
有位看起來大約 25 歲的年輕人舉手問我:
「 Emily，我想請問一下，
月薪 3 萬的人，適合買車嗎？」
 
這位年輕人指的應該是新車吧！
我稍微思索一下，
然後問他:「你為什麼想買車呢？」
 
年輕人回答:「因為沒車交不到女朋友啊！」。
他可愛直白的回答，
引起台下聽眾一陣大笑。^^
 
到底買車好還是不買車好？
要怎麼決定呢？
讓我們繼續看下去…
 

決定要不要買車的 2 個因素

到底要不要買車呢？
我們要先考量 2 件事:
第 1 是買車的「原因」，
第 2 是「資金」是否充足。
 
先說到買車的原因，
就跟所有的消費一樣，
我們要先區分「必要」與「想要」。
 
「必要」就是生活必需品，
幾乎無法替代，
如果沒有這樣東西，生活上將會有很大的困難。
但如果是「想要」則是有會比較便利、開心，
但沒有其實也還能生活的下去。
 

實例說明「必要」與「想要」的區別

必要:
A 先生買了一輛休旅車，
他是自營小工廠的負責人，
平時車子除了是上下班的代步工具以外，
而且也是公司的送貨車。
另外他高齡 90 歲坐輪椅的奶奶，
常常要到城市的醫院看病，需要他接送。
 
想要:
B 先生買了一輛休旅車，
這樣假日帶就能帶全家人去郊外踏青，
享受天倫之樂。
 
以上述的例子來說，
A 先生的車是生財工具，
幾乎不可或缺;
而 B 先生的車則可以用別的方法替代，
例如:租車，
而且也不可能每個假日都帶全家上山下海，
使用頻率並沒有那麼高。
 
 

買車的費用有哪些？

再來我們談「資金」。
除非有家中長輩資助，
不然一般人買車的資金來源，
多為自己存錢或是跟銀行貸款。
 
但其實買車要考慮的「資金」，
不只是購車的款項，
更大筆的是後續「養車」的錢！
 
▼買車與養車的費用

註:上面的數據，可以依個人情況自行修改
 

新車入門款 60 萬，

開 10 年，相當於每年成本 6 萬

上表以國人最常買的 Toyota 入門款新車為例，
(車價參考 8891汽車交易網)
抓一個中低價的 60 萬，
假設以分期零利率方案購買，
然後 1 台車開 10 年報廢，
那麼每年開車的成本就是 6 萬元。
 

油錢 每年 2 萬，

還有維修、保養和保險…費用，

養車 9 萬 5 起跳…

用車、養車的費用，
油錢抓個 2 萬元，
如果低於這個數字一半以下，
表示車子的使用頻率不高，
或許可以考慮賣掉;
而常常跑跨縣市的人，
則每年油錢 3 萬 ~ 5 萬都有可能。
 
維修保養部分，
前 3 年幾乎都只要基礎保養，不太會故障，
所以每年大概 5000 元就夠了。
但越後面費用越重，
因此我就攤提每年 2 萬以內。
保險我也是算比較基本的，
另外還有稅金、停車費…等其他費用。
 
雖然每位車主的費用都或多或少的不同，
但買一台 60 萬的新車，
平均年花費大約 15 萬 5200 元(每月要 12933 元)。
 
 

買不買車的決策

除非是收入甚多、或家底甚厚的人，
否則大多數的人一生的收入會在固定的範圍內，
也就是說花費會互相排擠，
因此要仔細思考，
選擇把資金配置在最適當的地方。
 

註: 有時每個人不只有一種交通工具，
而是混用好幾種交通工具，
因此本表也列出其他選項，可以依照個人情況填入。
 

買車、養車的費用，

最好占年收入的 20 % 以下

每年因為有車子的相關費用，
最好占總年收入 10 % ~ 20 % ，
否則會負擔太重，
也就是說平均月收入至少要到 64665 元的人，
比較適合買這台 60 萬的新車。
 

買不買車，費用差多少？

如果沒有買車之前多是用機車代步，
每個月的花費只要 2083 元，
所以買車和不買車之間，
每個月會差 10850 元 (每年 13 萬零 200 元)。
 
假設錢有好好存下來，並拿這筆錢來投資，
以 7 % 的報酬率(投資大盤ETF)來算，
10 年以後會有一筆接近 180 萬的錢，
可以當買房的頭期款，
更長遠來說，複利 35 年，
會有 1 筆接近 1800 萬的退休金！
 

 

結論:負擔不起前就買車，

等於人生幫車商打工 10 年！

我們回到開頭的那位年輕人的問題，
他到底適不適合買車呢？
如果要買 60 萬左右的新車，
在沒有家人的資助下，
月收入要到 6 萬 5 千元左右比較合適，
建議延遲到收入增加之後再買。
 
如果現在就要買，負擔太大了，
而且這 10 年為了擁有車所花費的155 萬，
會導致自己幾乎沒有餘錢，
等於這 10 年的人生都在幫車商打工！
 
那如果沒買車就交不到女朋友怎麼辦？

偷偷告訴大家一個秘密…

女生如果真心喜歡一個男生，

有沒有車都會跟你交往的！

上方【買車的費用EXCEL】，請按此下載

 
本文原發表於 CMoney 2016-2-26

(圖片來自網路)
 
很多人想存錢
但卻一直存不到錢！
 
其實，存錢的決戰點在於…
你是「先儲蓄」？還是「後儲蓄」？
 
別輕視了這個先後順序，
這個動作，能決定你的存款數字有「幾個 0」！
往下看看～
 

請先試著把 花費想成

「現金流水」的概念！

如果只看上面一生的收入與花費，
似乎只能感嘆這輩子存不了錢！
其實，大家只要把花費
想成現金流的概念！
 
就會發現，
一般人的總收入如同一個大漏斗，
然後不斷讓它流入中漏斗，
再流入到小漏斗。
最後出來只剩下一點點的水。
不要說儲水了，連止渴都有問題！
 

 
 

一般人：先支出，最後才儲蓄…

意思是一般人拿到收入都是先支出，
支出給車貸(車商&銀行)、房貸(建商&銀行)、
食衣住行育樂等……現金「流出」項目！
 

最後才支付給自己來「儲蓄」！

有錢人，卻是先支付給自己（先儲蓄）

再考慮支出！

但如果是有錢人呢？有錢人在現金流入後，
反而會先支付給自己，也就是先「儲蓄」！
 
然後才是支出生活的食衣住行育樂等，
而且有錢人這部分還是能持續
帶來現金「流入」，不是流出喔～
 

有錢人，善於創造現金流的「正循環」！

最後再把這些穩定的現金流，
投入投資產生更多的現金流，
如：股票股息、債券債息、
買房收租等正向現金流入！

最後這些現金流就又流回變成「收入」，

這我稱之為循環存錢法！

您有發現嗎？

「儲蓄」的先後順序，超重要！

所以關鍵在於「儲蓄」的先後！
要存錢最好「先支付給自己」，
用強迫存錢的方式！
 
就艾蜜莉自己來說，
會先開設一個儲蓄帳戶，
設定每個月薪資入帳後，用銀行「自動轉帳」，
轉入固定金額（例如：1萬元）到儲蓄帳戶。
 

一大家使用的「手動存錢」

常因為忘記、意志不堅而失敗…

一般人的存錢方法都不太對……
因為要挑戰自己的意志力（手動存錢）
這個方法一般不容易成功！

所以如果使用強迫轉帳的方式，

然後最好忘記這筆錢！

 
如果使用自動儲蓄、自動轉帳，
未來，您在某一天打開儲蓄帳戶時，
應該會有一筆不小的驚喜喔～　（笑）
 
 
最後最後，艾蜜莉想再提醒您一次～

只要懂得先支付給自己，

就可以啟動現金流的正面循環喔～

CMoney 2017-9-1