ETF與股票比較的比較（製表：艾蜜莉）

自從我開始在網路分享自己的投資歷程後，
就一直有許多剛入門的股票投資人問我
「有沒有好的投資標的」？
我通常會推薦新手從投資 ETF 開始，
甚至是我自己的「艾蜜莉定存股」軟體觀察名單中，
也包含了不少的 ETF喔！

講到這裡，可能您會有疑惑到底什麼是 ETF呢？
簡單來說，ETF的英文全名是 Exchange-traded Funds，
字面上的翻譯就是「可被直接交易的基金」，
也就是 「指數股票型基金」。
但是，ETF雖然是基金，但卻可以像股票一樣在公開市場買賣，
不需透過傳統的申購手續，
還享有「交易彈性」、「手續費便宜」、
「安全穩健」等很多優點。

所以，我自己認為ETF是新手的入門好標的。

1.ETF的2種類型

ETF依照組成的成分不同，
可以分成現貨ETF、合成ETF這2種類型。
第一種現貨 ETF是直接投資於標的物指數之成分的股票，
像是投資台灣50 ETF（0050），
就等於投資台灣50家最具代表性及潛力的公司，
一次分散投資許多大型的權值股，
它的成份股包含台積電、鴻海、中華電等等。

合成 ETF則是不直接投資於標的物指數之成分的股票，
而是運用衍生性金融工具，如期貨、選擇權等等，
來交換契約等作為追蹤工具，
以複製或模擬指數報酬的 ETF。

2. ETF的三大優點　

投資ETF有三大優點：
風險較低、報酬佳、交易稅便宜。

風險較低

投資ETF不是單壓公司，若買股票的話，
只能選擇買一檔、一家公司，
但若您買進的是台灣50 ETF，
就等同於買進台灣前景看好的50家公司。
市場常說「雞蛋不要放在同一個籃子！」
因此，買ETF等於可以做到買不同股票來分散投資風險。

報酬佳

以2016年的銀行定存年息降到1到2%上下，
甚至一直有消息傳出全球進入「負利率」時代，
在銀行存錢可能再也領不到利息，
還要付給銀行「保管費」。
相較之下，ETF的報酬便大勝定存！
(以 0050 來舉例，
長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。)

交易稅便宜

在台灣買賣股票要繳手續費、交易稅兩種費用。
手續費部分都是0.1425%，
再根據卷商折扣多少而會有所不同。
交易稅的部分，一般股票是0.3%，而ETF卻只要0.1%

3.目前知名的ETF

目前台灣比較知名的除了前面一再舉例的元大台灣 50 (0050)之外，
還有由台股中市值排名第51到150，
這100家公司組成的元大中型100 (0051)、
從台灣最大的150間企業中，
選出預期現金殖利率最高的股票元大高股息 (0056)、
亞洲第一檔中國A股現貨ETF的富邦上證 (006205)、
追蹤標普500指數的元大S&P500 (00646)。
而全球比較知名的ETF有VT（全球股市股票ETF）、
VTI（美股股市ETF）、
BND（美國債券ETF）、
BNDX（國際債券ETF）。

4.ETF 的三種買賣策略

介紹完ETF之後，那麼ETF該怎麼投資呢？
簡單來說，ETF有以下3種基本的買賣策略，
它們都各有優缺點，
各位可以選擇最適合自己資金規模以及個性的方法！

策略一：單筆買進

單筆買進的策略是不用選時間、不管大盤或價格的高低，
把錢全部投入 ETF，並持有到永遠。
以單筆買進 0050 的年化報酬率，
大約有1.73 %到12.92 %。
這種策略適合初學者，或是不會選股、沒時間研究投資者。
方法簡單，長期持有下來，還可取得比定存高的報酬。
但缺點是報酬率會隨著買入的時間點而有不同，
大盤相對高點時投入資金，報酬率較低。

策略二：定期定額

大部分的新手或小資族，沒有辦法一次拿出大筆資金買入ETF
，因此可以改成像每個月存錢一樣買進ETF。
舉例來說，可以分成每個月存一萬，
等存到錢夠了再買進一張ETF，
或是可以用買零股購買。

定期定額的購買策略，以 0050 來舉例，
長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。
定期定額的策略是成本高的時候也買、成本低的時候也買。
長期下來，平均價落在中間，定期定額的平均報酬率比較穩定，
不像單筆投入策略一樣，受投入時間點的巨大影響。
不過要特別提醒，定期定額時，
如果遇到大盤腰斬的大型股災，就要忍受帳面損失不斷的擴大。
而且還要持續的越跌越買，這對人性來說是個大考驗！
只要能不恐懼、持續執行策略，股災後股價就會回升。

策略三：低買高賣

低買高賣策略是指在相對低檔區分批買，
並在相對低檔區分批賣。
以 0050舉例，2009年1月時，0050曾出現 30 元左右的價格，
而2011年1月最高價63元，計算下來不含股息，
兩年的累積報酬率最高超過 100 %！

不過，當然沒有人能買在最低、賣在最高。
該如何找到長線相對低檔區，還是有一些參考方法：
用台股大盤的淨值比區間河流圖、殖利率區間河流圖、
本益比區間河流圖、歷年股價河流圖、巴菲特指標等等，
用幾種方法交叉去看，就能找到交集的長線相對低點。
不過，低買高賣的缺點，就是等待的時間超久，
適合有耐心且懂得找出相對低檔的投資人！

其實，

我一直認為

真正的「定存股」其實是「ETF」！

因為真的要「存股」到永遠，只存單一股票總是比較有風險……
不如存風險相對低的ETF，還能領股息，
而且連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF呢！

本文原發表於 CMoney 2017-9-27

(圖片來自：網路)

前一陣子，我和老公在討論「買房好還是租房好」，

當時的我們剛結婚不久，

這個話題理所當然地似乎應該成為我們的人生目標。

於是我們拿了一張紙，

分別寫上買房、租房這兩個方案的優缺點。

(製表:艾蜜莉)

寫完優缺點表之後，老公又緩緩開口了，

他說：「如果是自住的房子，『房屋未來可能增值』

這點其實不太重要！自住的房子就算增值，

也只是『紙上富貴』罷了。

想實現獲利就必須賣房，

但賣房子後如果又想買其他房子來住，

其他的房子也變貴了，這樣根本沒賺到啊！ 

更何況誰說房子一定會永遠增值，

翻開世界各國的房價史，

就會發現『房價長期只漲不跌』只是一句神話……」

1.房地產是景氣循環

房子一定會永遠增值，翻開世界各國的房價史，

就會發現『房價長期只漲不跌』只是一句神話……

影響房市的因素、層面眾多，股市、

銀行存放款利率、政治、經濟等都可能影響房價。

不過攤開世界各國的房價趨勢圖就能得知，

房地產其實是有循環的。

是房地產供需是屬於市場經濟的一環，

也與經濟景氣循環一樣，會出現繁榮、

衰退、蕭條、復甦的循環現象。

甚至房地市場有此一說：「房地產景氣七年一循環。」

以台灣舉例，台灣房地產走過五大循環，

最近一個景氣循環約莫是2002年開始，

長達十一年多頭走勢，

終於在2014年Q4劃下句點。2014年第四季的台北市房價，

比前一季下跌0.54%，是金融海嘯來首度下挫。

2016年第一季，台北市房價甚至創下近十五季以來新低紀錄。

2.破除蛋黃區迷思

被稱為「天龍國」的台北市，房價連年高漲，

尤其是信義、大安區，更是蛋黃中的精華，

全台灣公認的燙金門牌，房價只漲不跌。

其實這個神話，其實早早就被打破了。

但是，蛋黃區的房價仍然高不可攀，台北市精華區房價寸土寸金，

可高達每坪房價50萬以上。

就算是連勝文也曾表示：

「像我這樣的咖，靠自己還是買不起東區的房子。」

但工作機會都集中在台北市，該怎麼辦呢？

可以考慮延後買房的時間，以房地產景氣循環的周期來說，

台灣房價約莫在2022年左右會抵達一個低點，

可以先以租代買，等房價合理了再進場。

或者考慮轉往其他地區找房，以台北市為中心點，

可以考慮板橋、新莊，

甚至更遠一點的林口、淡水、三峽、蘆洲，

以時間換取價差。

3.比較買屋和租屋哪個划算

人生的各階段所需要的房子都可能不一樣，

我們未來也可能在不同城市(甚至不同國家)工作，

此時要變賣不動產，通常需要一段時間，

也不能保證賣出時一定不會虧損，

以租代買可以保有靈活性。

如果是會投資的人，也可以利用目前租房省下的差額來投資，

經過時間的複利之後，收穫將非常可觀！

買房、不買房，對現金流來說，到底會差多少？

實際使用 EXCEL試算，以我現在和老公居住的地區，

30坪的房子每個月房租大約 32850元，

房價約為 1769 萬 4000元。如果以 20年、3成頭期款、

一段式的房貸 2.264 %來計算，

本息平均攤還，每個月要繳房貸 64218元，

和房租差價 31368 元。

如果把房子頭期款和每個月的差額，

拿來投資在 7 % 年化報酬率的標的上，

20年下來，租屋竟然會多賺 3597萬 2418元！

這個數字實在高到超乎我的想像。

撇出目前我負擔不起這麼高的房貸，

就算負擔的起，以這樣計算下來，

現在買這樣的房子，仍然是不智的選擇！

(製表:艾蜜莉)

4.買房的最大原則

對我自己而言，買房的最大原則是：

每月繳「房貸比例」不要超過家庭月收入1/3！

如果購買的房子總價，已經超出能力範圍，

付房貸費用將會十分吃力，甚至會影響到生活品質。

以年薪收入 90萬的夫妻舉例，

以他們可以負擔的貸款金額反推房價貸款金額不超過收入的1/3：

年付貸款90萬X 1/3=30萬；

月付貸款30萬/12=2萬5千元à房屋總價約612萬元，

若貸款7成，需自備款184萬元。

大家也可以直接參考網路上的房貸試算，

像house123網中就有，

路徑為https://www.house123.com.tw/knowledge/tool/mortgage/ability

5.利用房地產創造現金流

如果有一筆閒錢，也可以買進資產（房地產）來創造現金流。

甚至轉移費用，運用別人繳給你的租金買房子來付房貸。

但請注意，運用時機要是當可收取的每月房租大於每月房貸。

同樣以我目前居住地的上面30坪的房子

（房租32850元，房價1769萬4000元）為例。

首先，要計算出房價和每月貸款（2萬5千元），

並確認當地的租金行情遠大於貸款（假設每月租金4萬元），

準備好頭期款184萬並買進房子，再把房屋出租，

並收取每月淨現金流1.5萬元（4萬租金減去2萬5房貸）。

不含頭期款23年多可以回收，

等於免費擁有房子加上每月可收現金流。

當然，若在出租期間若有不錯的價差，

也可以考慮直接將房子出售賺取價差。

最後，本文的重點，並非要鼓吹「永遠不買房子」，

而是引導大家理性思考「買房與租房」這個方案，

並透過實際試算，找出對自己最有利的選擇。

若『租屋把現金拿去投資」的方案效益大，

則選擇租屋；

而若有一天每月房租和每月房貸差不多，

則可以考慮買房。

本文原發表於 CMoney 2017-9-27

(資料來源-網路圖片)

我的朋友小虹明年要結婚了，
聽她分享喜悅的同時，
我們聊到她婚後要租房還是買房的問題，
她說她有讀我之前寫的文章〈買房好還是租房好〉，
結果算了一下竟然發現買房比較有利？！
究竟是怎麼一回事呢？

讓我們繼續看下去…

一、未來的房市會如何呢？難以預測。

在考慮是否買房之前，
小虹研究房價是否會持續下探，
發現有些學者和部落客唱衰台灣房地產，
表示因為台灣少子化的影響，
成家需求減少，買房需求就減少。

而且台灣房價所得比那麼高，
一般人根本買不起房子，
因此最後房價泡沫會破掉，
房價最終會回到基本面。

即使投資客仍有需求，
但是台灣的租金收益率全球最低，
房東辛苦收租的錢根本不夠付房貸，
投資需求也會減少。

此外，台灣政府全力打房，
實施奢侈稅後又實施房地合一稅，
也會持續影響投資客投資台灣房市。

但支持房市不會持續下跌者說雖然買房需求減少，
但是因為房子會老化，
所以供給也會減少。
此外，房地產除了具有自住的功能，
還有抗通膨與賺價差的需求，
因此不盡然投資需求會減少。

小虹看了許多資料，
還是無法預測未來房價是否會持續走跌，
因此想說就以現有資金先來計算一下。

二、比較買屋和租屋哪個划算

因為小虹的未婚夫家在三重區，
考量未來照顧年邁父母的需求，
小虹他們先以三重區的租金和房價來衡量。
小虹發現 30坪的房子租金大約每個月 18,000元上下，
而房價約為 1,020萬元。
如果以 20年期、 3成頭期款、
一段式的房貸 1.74%來計算，
本息平均攤還，
每個月要繳房貸 35,247元，
和房租差了 17,247元。

如果照我在〈買房好還是租房好〉設定的模型計算，
將房子頭期款和每個月的差額
拿來投資在 7%年化報酬率的標的上，
20年下來，租屋會多賺 2,032萬6,062元！

(資料來源: 艾蜜莉製圖)

但是小虹跟我說，
她還考慮了租金上漲率、預估房屋稅與地價稅(年)，
並將租金改為總數而非坪數計算，
因為租金和坪數雖為正相關但非線性相關。
而考量到婚後不是租房就是買房，
她將投資年數設為可變動的居住年數，
同時也將預估房價成長率改成年成長率。

結果發現，考量了這些因素後，
將房子頭期款和每個月的差額
拿來投資在 7%年化報酬率的標的上，
20年下來，租屋竟比買房多賺 2,090萬 4,072元！

(資料來源: 艾蜜莉製圖)

因為小虹也不確定這多出來的錢是否可以讓她在 20年後買一棟房子，
她想說不如算一下如果一輩子都租房子結果會如何，
畢竟買房只要繳 20年的房貸，
租房可是要繳一輩子的房租。

因為現在台灣女性壽命大約 86歲左右，
小虹現在 31歲，
索性算一下 55年後她會留給子孫什麼。

如果現在將房子頭期款和每個月的差額
拿來投資在 7%年化報酬率的標的上，
和20年後才將租金的錢投資在 7%年化報酬率的標的上，
55年下來，小虹租屋竟然比買房多留給子孫 1億9,492萬1,677元，
(223,184,032 – 28,262,355 = 194,921,677)

這個數字實在高到超乎我的想像，

可見複利的力量真的很強大！

(資料來源: 艾蜜莉製圖)

即使小虹將頭期款、房租或房貸等成本扣除，
55年後租房所擁有的現金也比買房高 1億9,238萬215元，
這恐怕比擁有一幢 55年的老房子更值錢。

(資料來源: 艾蜜莉製圖)

但小虹想說如果她買房後再賣掉，

將房地產的獲利投資在 7%年化報酬率的標的上，

結果會怎樣？
（因為買房的房貸利率是比較低的 1.74%，
如果把賣出的所得全部拿來投資 年化報酬率 7%的 ETF，
就可以進行套利的動作！）

小虹買房 1,020萬，
假設一年內賣房時房價不變，
小虹賣房收入 1,020萬，
假設出售房屋的相關費用(如仲介費、廣告費、清潔費、搬運費等)約房價的 5%，
則小虹賣房後只獲得 969萬，
因為出售價金比買房總價低，因此不用繳稅。

如果將此筆資金投資在 7%年化報酬率的標的上，
20年後會擁有 3,749萬7,242元，
比單純租房多了 1,659萬3,170元！
(37,497,242 – 20,904,072 = 16,593,170)

(資料來源: 艾蜜莉製圖)

但其實想利用房貸低利率和 ETF的 7%年化報酬率套利，
並沒有這麼簡單，
因為賣房後但是還是要繳每年的房貸，
除非你將頭期款比例提高到5成以上，
且保證房價不會驟跌，並能順利找到買家，

不然想利用房貸低利率來套利風險其實相當大。

三、買房 3原則

雖然小虹算完之後得出買房對她比較有利的結論，
但其實她的投資決策還是相當保守，
不敢真的利用買賣房地產來投資，
因此我告訴她，不管你最後決定要租房還是買房，
都要記得 3個原則：

1.「租金/房貸所得比」要低於月收入的1/3

如果承租房子的租金或購屋的房價超出自己的能力範圍，
付房租或房貸費用將會十分吃力，
甚至會影響到生活品質，
因此評估適合的房租或房貸應低於月收入的 1/3較適宜。

2.「房價所得比」要10倍以下

房價所得比是評估房價是否合理的好方法，
例如房價所得比為 「20」，
代表1個人(家庭)要不吃不喝工作 20年，
才能換得 1 間房子，
根據全世界城市的長期平均，
通常房價所得比 10倍是一個比較正常的數據。

3. 投資看「租金報酬率」

如果買房後要出租賺取租金，
至少要拿到 4%的租金報酬率才合理。
租金報酬率的意思是買一間房子來出租，
每年可以有幾%的報酬率，
而這通常要扣除一切的費用(修繕、房屋稅、地價稅等)之後才算。

結論

並非鼓勵大家利用房貸低利率套利

雖然小虹算出來的結果是買房比較有利，
但是這並非鼓勵大家利用房貸低利率套利，
相反地，是希望引導大家理性思考「買房與租房」這個方案，
並透過實際試算，找出對自己最有利的選擇。
希望這篇文章可以讓大家更清楚明瞭地做購屋或租屋決策，
讓大家買得安心、租得也安心！

本文原發表於 CMoney 2017-10-25

(資料來源-網路)

甚麼是「財務自由」？

「財務自由」，這個名詞我想大家應該都聽過，
尤其如果有大大參加過直銷活動的話，更是常常被奉為圭臬。

大家都很想要自由，但要怎麼才能達到真正的「自由」呢？
這就是「財務自由」的重點所在。

「提早退休」這名詞最近也很夯，
其實概念跟「財務自由」有點大同小異，
也就是你的資產收益可以完全支付現有的休閒娛樂、
額外的食衣住行花費。

換句話說，你不需要繼續工作，

你也擁有足夠的收入可以支付你所有的生活開銷。

而這邊提到的資產收益，就是你常聽到的「被動收入」。

財務自由 = 被動收入 > 生活必須開銷

可以用這簡單的公式來記憶「財務自由」的定義。

為什麼要「財務自由」？

關於這個問題，我想每個人的答案都不一樣，
但艾蜜莉想引用市場先生所說的話：

「財務自由真正的目的，並非鼓勵不工作。」

拿艾蜜莉自己舉例，
因為我個人的物質欲望很低，
現在算是達到半財務自由的狀態了。

但我仍然持續工作，
因為財務自由對我的意義是：
「能有更多餘力去幫助他人！」

我一直希望協助更多人脫離一生只追著錢跑的日子，
並且能學習到更多更穩健的投資方式。

我想每個人都有他人生的夢想，
很多人都會說夢想只是夢想，
最後都會被現實擊垮，
實際上很多狀況也是如此 ….

所謂的現實，指的是日常的生活開銷，
也就是現在大多數的人，都再追著錢跑，
因此若可以達到財務自由的狀態，
你就可以無後顧之憂的去追逐你的夢想，
實現你想要的人生，
我想這就是為什麼想要財務自由的最大原因，
也是財務自由對你的意義。

「財務自由」 3步驟？

我們想要達成夢想，實現理想人生，
而在這目的地的中點站，即是「財務自由」，
那到底要怎麼達到「財務自由」呢？

艾蜜莉這邊整理出了「邁向財務自由的 3步驟」：

步驟 1：做好「理財」

人家常說「你不理財，財不理你」，
從這句話就知道檢視自己財務狀況的重要性，
這也是邁向財務自由的第一步，同時也是非常重要的一步。

財務狀況指的是，
了解自己的月支出、月收入是否超支？
是否有不合理或過多的消費？

檢視完財務狀況後，
針對不足的作出修正，
並對金錢作出合理的分配與管理。

這個理財的過程，是可能會遇到失敗的，
而且是需要一個階段、一個階段慢慢達標的，
但人生就是這樣，遇到失敗再嘗試就會成長，
直到某天，就會成功實現想要的目標。

為什麼這麼說呢？
「賺的錢不是錢，能存下多少錢才是錢」。

這句話講到的理財的核心：
再達到財務自由前，需要持續的理財，
才能讓你的收入發揮最大效益，
之後再把存下的錢購買可帶入現金流的資產，
就會漸漸產生被動收入，慢慢達到「財務自由」的目標。

因此，
擁有良好的記帳存錢習慣─設定預約轉帳，讓錢自動存起來；
做好收入分配─先設定支出總額，再分配各項開銷占比；
增加收入來源─懂得優先投資自己，提高薪資水平；
擁有累積財富的耐心─用想要與必要來評估消費的經濟效益，
透過以上總總的方式，做好「理財」，就會離「財務自由」更進一步了。

以下是假設年收入 50萬，
一年可以存下 20%，也就是 10萬，
放到具有年報酬率 7%和 15%的投資工具，
而每年產生的總資金再與下一年所存下的金額一起再投入！

年化報酬率 7 %的台灣 50，

年化報酬率 15%的艾蜜莉定存股。

當然這只是最簡單的試算，只是想透過這個例子，
說明將金錢放到對的資產，再加上複利的效果，
可以穰錢滾錢發揮最大效益，而這個公式的基礎，
就是「理財─存錢」，同時也是達到財務自由最重要的第一步。

步驟二：持續「學習」

看過「窮爸爸，富爸爸」一書的人，
一定對「財務知識」這個名詞不生疏，
與金錢相關的「財務知識」是邁向財務自由的重要橋梁。

當你有了存錢的基礎，
這時需要「財務知識」
來幫助你產生第 3步驟的：「被動收入」，
如此才能達到「財務自由」的目標。

「財務知識」包含的內容很多，
其中的核心概念就是：「如何購買能產生被動收入的資產」。
你常聽到別人詢問：
「XX股票可不可以購買？OO地區的房價是否合理可以購買租？」，
如果你擁有足夠的財務知識，就能回答類似這樣的問題。

而想要有被動收入之前，
像是投資領股息、收租金等，
都需要先投入資金與知識！

第 1步驟就是累積足夠的資金，
第 2步驟就是要累積自己的財務知識。

關於累積財務知識，
可以透過買書研究、
詢問親友的意見、尋找相關課程，
或是參加社團與他人進行意見交流等等，
來不斷的學習增加自己的財務實力。

步驟三：增加「被動收入」

到底「被動收入」甚麼呢？
「被動收入」就是不工作也能賺到的「現金流收入」，
而現金流就是「持續、穩定」的現金收入或支出。

其實被動收入的概念不難理解，最難的是要「如何創造」，

推薦大家，市場先生的這篇文章：
【財務自由要怎麼做？】43種能創造「被動收入」的方法，收藏起來吧！

可以參考各種創造被動收入的方法以及難易度。

我在 24 歲的時候，
為了要達到「財務自由」這個目標，
上網和看書瀏覽大量的資料，
找尋各類可以賺錢或達到「財務自由」的方式。
歸納了幾種增加財富的方法:：

１、創業
２、工作
３、投資
４、其他(中樂透、結婚、繼承…等)

艾蜜莉發現這四種方式當中，

只有第三項：投資

對我來說，是「可行性」最高的，
「可行性」主要是評估「自己」
能否找到該項資產成功的獲利模式、
能否具備完整執行的能力、
與能否承受可能發生的風險這三個角度去看。

我決定透過投資來增加「被動收入」，
但投資也是一條艱辛的道路，
傳說中有很多懷著掏金夢的人長期都是虧錢甚至破產，
況且投資工具那麼多，要怎麼選擇適合自己的呢？

這些都需要長期的學習及嘗試，
才知道最適合自己的投資方式是甚麼，
而我透過自創的投資方式，
打造了自動現金流系統，
讓我人生不必再追著金錢跑，
有足夠的被動收入，
讓我達到「財務自由」的狀態，
讓我有更多的時間去做我想做的事情。

結論

沒有人喜歡被錢追著跑，
大家都想要做自己想做的事情，
無奈現實總是不如預期…..

相信我們都喜歡自由自在，
而要達到自由自，
就是要達到「財務自由」，
換句話說，就是不用再為錢而工作！

因此了解「財務自由」的定義以及「財務自由三步驟」，

不但重要且是必須的！

希望大家都能達但理想中的「財務自由」狀態，
把時間花在自己真正想要做的事情上，
共勉之～

本文原發表於 CMoney 2017-10-25

(資料來源-網路)

若說財務報表是公司的財務成績單，
那個人的財務成績單就是個人的資產負債表了！
至於如何才能做個人的財務規劃表呢？

首先要先學會分清楚：

什麼是資產

什麼是負債

首先就我們先用 會計的角度去分析說明～

會計上的資產負債表

提到資產負債表，
就一定要了解最基礎的概念，
一般公司的資產負債表長這樣，

資產＝負債 + 股東權益(淨值)

(整理-艾蜜莉)

個人的資產負債表可以稍加微調成下圖，

(整理-艾蜜莉)

相信聰明的大家都能一目了然，
再來我們便循序漸進討論其中的細項資產、負債還有淨值了。

個人的資產與負債

首先是資產，
我們從一個人一生中的經歷來探討，
從每天都會接觸到的資產到平常比較不會想起來的資產來說，

有錢包裡的現金、放在銀行的存款、
朋友跟你借的錢(要確定拿的回來唷)、
還有平常比較不會想到的
定期定額基金、股票、黃金、房屋
等投資性商品也是你的資產。

不要認為只有白花花的錢才能算是資產，
這些都是可以變現的。

再來就是負債了，
通常面臨財務問題的人
也就是這部分的支出現金流過高，
影響到財務自由的可能性，
簡單的像是每月房租或房貸、電話費，
這幾個每月必支出的費用。

其餘的因人而異的車貸、學貸、信用卡貸款，
看到一堆帳單逐漸浮現，
是不是心有戚戚焉？

沒關係，
我們現在的學習就是為了解決以上問題，
繼續往下看~

分析自身的財務狀況

做好了個人資產負債表後，
便是檢驗自身的淨值的時候，
數字永遠是數字，
沒有拿出來運用思考的話，
永遠不會有改變。

我們辛辛苦苦地列了一大張表可不是為了消磨時間，
而是要好好檢視自己過去的時間，
做了什麼好事，找出自己現在的問題點並加以改善，
朝財務自由之路邁進～

該如何檢視自己的資產負債表呢?
我們引用富爸爸、窮爸爸這本書的概念來解釋，
且運用剛才前述的了解並加以思考，
怎麼樣能讓自己的資產增加，
並降低負債的支出，
這邊特別提一下多數人的誤解，

很多人可能以為車子是資產，

但是若你不是物流公司或是計程車司機，

無法產生現金流的車子，
經過多年的折舊就會變成 負債造成現金流流出，
所以在評估資產和負債時，
這方面要特別注意喔～

              資產的現金流                                     負債的現金流 

(整理-艾蜜莉)

看起來好像還是沒什麼改變是嗎，
別灰心，十年磨一劍，
每天一步步地向前，
一回頭就會發現自己已經走了好一段距離了。

(整理-艾蜜莉)

我們採用個對照組做個實驗來給大家看看，
假設在這一年之中(此處忽略其餘市場因素)，
A&B兩人的初始資產為 $1000，初始負債為 $-1000。

從今天開始 A的資產收入每個月增加 $100，支出每個月降低 $100 (直到0)
然後 B的資產收入每個月增加 $100，支出每個月增加 $100
之後兩人的命運會如何？
我們看下圖所示。

看到了嗎？
最後 A不僅還完了負債，還增加資產！

看看 B呢？
雖然跟 A一樣花了時間存錢，
但是卻因為同時間持續增加負債，
等於是把存起來的錢都拿去還負債了，

大家有沒有注意到一件事呢
就是在上述的圖中，
我並沒有為金錢加上單位，
也就是說，當我把這筆錢換上一個單位，
立即資產跟負債會有極大的差距。

而且以上的例子，
也只是經過一年就有如此大的差距，
想想看要是經過 10年，
你是 A的話是不是就可以財務自由了，
你是 B的話就債如高台了！

結論

我們要多多去增加資產的現金流，

然後盡全力壓低負債的支出，
至於如何增加資產的現金流，
可以透過投資、兼差，善用自身的技能以及時間，
製造負債之前，

先想想這個東西是必需品還是想要的慾望驅使，

最後就留給時間顯現出你的努力成果。

本文原發表於 CMoney 2017-10-24