（圖片來源：網路）

 

今天再來介紹艾蜜莉的恩師 怪老子老師的著作－

「怪老子教你這樣算：解答一生財務問題」

 

了解怪老子老師是如何用心到，

不只給你釣竿，連魚餌都教你怎麼準備！

 

 

沒用過EXCEL也不怕看不懂！

 

本書一開始就先介紹的EXCEL基本功能，

讓初次接觸EXCEL的讀者，

不用擔心不會使用，進而不會運用。

 

其中「定義儲存格」功能，

可以讓複雜的代號轉為文字；

「定義表格」功能，

能讓表格中的數字加總、平均、排列順序，

甚至是過濾掉不要的資訊。

 

另外利用「函數查詢」功能，

可以精準查詢需要的資料；

利用「邏輯函數」，

可以自動判讀到所需資料。

 

懂得怎麼使用這些功能，

讓日後管理檢視EXCEL，

可以更快速、更輕鬆。

 

EXCEL函數那麼多，

先搞懂「貨幣時間價值」的五個財務函數吧！

 

「貨幣時間價值」

有關的財務函數，主要有五個，分別為：

未來值、現值、年金、投資報酬率、期間。

 

作者藉由舉例，配合現金流圖表，

更清楚了解如何運用這些函數試算。

 

其中投資報酬率，

除了我們熟知的累積報酬率和年化報酬率，

也教如何計算內部酬率和外部報酬。

 

不只內部運算，

還可以連結網頁資料，建立資料庫。

 

本書作者特別介紹EXCEL最強大的功能，

透過網路自動擷取網頁資料，

利用EXCEL取得外部資料功能，

依需求自由運用網路上龐大的數據庫。

 

書中更實際介紹了三個例子：

製作股票資產表，隨時了解股票資產；

製作動態查詢表，隨時查詢網路最新數據；

製作股價還原表，才能正確評估投資績效。

 

 

理財當然也有充分的教學囉！

 

理財的部分，

書中就投資、保險、貸款、及退休規劃，

分別有大篇幅的介紹！

 

投資就是「用現在的錢買未來的錢！」

 

作者用一句話解釋投資，

「用現在的錢買未來的錢」

了解這句話，就會知道計算的原理，

可以從現值及報酬率估算未來的收益，

也可以從未來值評估現在的投資是否划算。

 

投資者都知道，

複利的力量比原子彈還可怕。

 

作者也提醒，

如果報酬率不夠高，

複利的報酬率也有可能低於單利，

因此複利和投資率的搭配

都是資產累積的關鍵。

 

當然高報酬率也伴隨著高風險，

所以如何在報酬率與波動風險中取得平衡，

這就考驗投資者的智慧。

 

怪老子也特別叮嚀：

「年輕時，7分靠薪資收入，3分靠理財；

年紀大時，7分靠理財，3分靠薪資收入」

這才是理財真正的精隨！

 

 

 

保險要能適時地填補

不幸事件發生時的財務缺口！

 

大部的人會覺得沒有錢買保險，

作者卻直言，

資產少的人更需要買保險，

保險也不是越多越好，

低保額高保障的定期壽險，

才能將錢花在刀口上。

作者甚至計算個階段所需的保障額度，

自創「階梯式定期壽險」，

用最少的金額獲得充足的保障。

 

市面上很多「還本型保險」，

把保障和儲蓄結合，

不只保險金高，

年化報酬率更是低於定存，

因此作者建議，

儲蓄和保障應該要分開規劃，

資金運用才會更有效益。

 

另外「投資型保險」，

是將保障與投資結合，

作者則是將掌控權握在自己手中，

利用投保定期壽險，

加上自己投資基金，

製作出「利益分析表」，

就可以預估帳戶價值及身故保障金額。

 

貸款有技巧，還款不吃虧！

 

貸款的還款方式有兩種，

分別為：本息均攤與本金均攤，

本息平均攤還指的是，

總繳金額固定，本金償還金額遞增；

本金平均攤還指的是，

總繳金額遞減，本金償還金額固定。

貸款的攤還依時間，

分別有月繳、雙周繳、寬限期等方式。

 

知道貸款的還款方式及時間選擇後，

就可以善用五個技巧，

尋找最利己的貸款方案：

 

1.評估可負擔還款金額，以本息均攤方式還款。

2.選擇雙周繳款，還款期與總利息比月繳少。

3.評估個人還款能力，找出最短貸款年數。

4.避免使用寬限期，減少總繳利息。

5.將貸款相關費用納入計算，找出最佳貸款利率。

 

如果在貸款期間遇到更好貸款方案，

面臨轉貸選擇時，

書中也運用EXCEL試算，

讓讀者可以評估，

轉貸是否划算。

 

同樣的如果面臨有一筆閒置資金，

也可以透過比較

年化報酬率與貸款利率，

衡量先還款還是先投資。

 

 

完善的退休規劃，老了才不慌！

 

作者點出退休規劃有兩個重點，

第一個重點是，

退休金需要準備多少錢？

這部分計算除了要考慮通膨因素外，

也要將年金和生活費變化納入考量，

最重要的是要將退休年齡設定到100歲。

 

第二個重點是，

從現在起，每月要投資多少金額才足夠？

這個部分如果用總金額去計算，

可能多數人很難達到而變得不切實際，

因此應該善用「永續年金」的概念，

搭配適當的報酬率與資產配置，

創造出每年生活費之現金流，

這樣不只能有完善的退休生活，

還能造福子女。

 

讀完這本書，  

如果你想擁有釣竿，

可以上怪老子的部落格，

直接下載書籍之EXCEL檔案，

解決財務問題。

 

而書中作者將EXCEL的函數格式，

都做了詳盡的說明，

照著介紹的EXCEL函數加以應用，

就可以做出符合自己的理財規畫表，

是不是連魚餌都教你怎麼準備呀！

 

結論

 

理財的書往往不近於人，

這本書如同作者自序所言：

「希望能將艱澀難懂的投資理論，

用白話的方式呈現，

讓一般人也能了解財務基礎理論。」

我想這句話貫穿整本書。

 

所以全書以圖解方式輔助內文，

就算不完全了解內文，

只要跟著作者的實作練習的步驟，

就會知道如何將EXCEL運算，

與理財資訊完美結合，

讓EXCEL功能發揮到淋漓盡致！

 

就讓這本一生受用的財務工具書，

陪伴你的理財之路吧！

 

想完整了解EXCEL如何運用在投資理財嗎？

可以參考原書：怪老子教你這樣算：解答一生財務問題

 

本文原發表於 CMoney 2017-9-21

 

（圖片來源：網路）

 

「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書」

這句想必是大家在電視上耳熟能詳的一句話。

 

基金是近年來非常熱門的投資工具，

銀行理專、營業員、甚至保險業務員也都有經手基金的產品。

 

但多數人只知道高風險伴隨著高報酬，

因此在考慮投資與否時，通常都只把專注力放在報酬率與風險上。

 

其實影響基金投資還有一個重要的因素 – 成本！

 

舉個例子：

未來報酬率 10%左右，

如果每年成本 2.5%，成本就會吃到報酬率 25%；

如果每年成本 0.5%，成本就會吃掉報酬率 5%￮

 

從上述例子，

你有沒有驚覺到成本對於投資到酬率的根本影響！

 

成本影響投資最明顯的標的，

就屬共同基金。

 

共同基金大致可以分成

股票型基金、債券型基金、貨幣型基金

以及指數型基金這幾大類。

而其中前三者都是屬於主動型基金、最後則是被動型基金。

 

 

了解基金的成本有哪些

 

基金的投資成本，

可分為外扣費用及內扣費用。

 

外扣費用會在申購、轉換、贖回時發生

申購基金時，

會收取銷售手續費和買進手續費；

 

轉換基金時，

有時需負擔轉換費；

 

贖回基金時，

需付贖回手續費或是相關稅負。

（銷售手續費是支付給基金公司、經銷商或業務代表，

買進手續費和贖回手續費則是支付給基金本身。）

 

內扣費用主要有經理費和保管費，

這些費用必須每年支付。

（經理費是支付給投信公司，

保管費是支費給保管基金帳戶的銀行。）

 

事實上基金還有無形的成本，

就是基金進行投資組合交易時，

所發生的成本，這個部分可從基金的周轉率呈現。

 

高周轉率如果能汰弱換強，

帶來相應的報酬，也未必不好，

反之增加成本，進而拖累基金績效。

 

 

如何降低投資基金的成本呢

 

如何降低成本，

可以從挑選基金開始。

 

外扣費用也就是交易成本，

通常是一次性支付，除了選擇相關費用較低之外，

如果持有年限較長，可有效分攤成本。

 

由於內扣費用，也就是每年的持有成本，

挑選較低的相關費用，避免每年吞食你的年化報酬率。

 

免收手續費，賺到了

 

值得投資人注意，在申購某些基金時，

號稱不收手續費，讓投資者以為賺到了？

實際上這一類的基金，

每年會收取分銷費，

是否會因小失大，需要靠投資人的智慧去判斷囉。

 

 

基金成本低，報酬率會不會也低

 

這個答案是：不會！

我們常覺得「要怎麼收穫，先要怎麼栽。」

以為付出去高成本，就可以獲得相對較高的報酬率，

為了獲得較高報酬率，又必須面對高風險，

事實不然！？我們可以從以下這本書找到驗證：

 

「柏格談共同基金」

一書中談論到 – 指數型基金。

 

指數型基金由於是被動式管理，

因此不管在交易成本，還是持有成本，

比起主動式管理基金費用都來得低。

 

另外指數型基金，

持有金融市場某一特定部門全部的基金，

能夠有效地分散風險，

所以當指數型基金持有全部的基金，

就可以得到和大盤相等的總報酬率，

然而主動型基金，不可能有更好的表現，

一定也和大盤相同得報酬率。

 

當被動和主動型基金總報酬率相同時，

被動型基金負擔的成本較低，

因此被動型一定可以獲得較高的淨報酬率。

 

那是不是主動式基金永遠不會超過大盤呢？

作者透過過往的資料佐證，

長期而言，考慮成本情況下，

多數經理人無法超越市場指數。

 

除非投資者擁有極佳的判斷力，

和某種程度的運氣，

能夠事先看出這麼優秀的經理人，

你確信你一定會遇到這少數嗎？

 

 

台灣的指數型基金首推－台灣 50(0050)

 

如果把場景拉回來台灣的話，

最知名的指數型基金就是台灣 50(0050)，

而它是追蹤台灣前 50大市值的公司，

如此它的走勢就幾乎跟著大盤走了，

如果台灣經濟只要有成長，哪怕是一點點，

台灣 50就會跟著繼續走高，

這也是為什麼近年來台灣 50的股價不斷創新高的原因之一了。

 

另外網路上有許多人回測過台灣 50的

長期年化報酬率約在 7%，

這樣的績效早就打敗一票主動型基金了。

 

結論

 

投資的鐵三角 –

風險、成本、報酬率。

 

因此從有效率的投資者的角度而言，

指數型基金能有效分散風險，

被動投資大幅降低成本，

長期而言可以創造穩定的報酬率。

 

 

想了解更多共同基金的相關資訊嗎？

想知道在不同時期 如何配置投資基金？

小小的投資者 如何能讓基金市場更健全？

可以參考原書：柏格談共同基金

本文原發表於 CMoney 2017-9-22

(2014/10/4婚宴上艾蜜莉夫妻與怪老子老師的合照)
 
我覺得很高興、也很幸運，
可以在這麼年輕的時候，就可以跟怪老子老師學習到最正統、扎實的學習概念，
這將成為我一輩子最重要的資產之一。
Stanley像一座寶山，對財務的知識深不可測，
2008年金融海嘯最劇烈的時候，我勇敢進場買股，
其實也跟怪老子有關係…..。
 

在投資之前，先找到對的方法

由於我身邊有很多親友，長期下來在股市中都是輸錢的，
只是大輸或小輸的差別而已，
所以我決定在投資之前  一定要找到一個對的方法再投入我的辛苦錢！
 
我努力的蒐集各種資訊，主要方法是上網和讀書，
也找到了不少優質的理財網站，
其中最經常閱讀的網站就屬「怪老子理財」。
 

(資料來源:怪老子理財)
 
「怪老子理財」的版主是蕭世斌先生(認識他的人多稱呼為Stanley)，
網站的內容完整的涵蓋了「理財」、「精算」、「投資工具應用」等。
 
我努力的像海綿一樣吸收每一篇文章，
如果有看不懂的部分就在文章下方留言，
Stanley總是盡量用簡單的比喻回答我。
 

金融海嘯時，拜讀怪老子文章認為低點已到，

勇敢進場買股的初體驗

 
很多人都問我說，在金融海嘯那麼嚴重的時候，
我怎麼那麼大膽的投入自己所有積蓄買股呢？
 
除了自己也做了不少的功課之外，
怪老子 2008 / 10 / 26 的這篇文章「買股票時機已近」也是我進場的關鍵。
 
原來怪老子是以投資債券基金、穩健投資著名的達人，
我想，這樣的人會進場，
表示股市已經來到 10 年難得一次的低點了！
( 不管是買ETF或個股 )
 
2008年11月起，我進場買了矽品，均價在23元以下，
隔年5月以46元賣出，獲利整整一倍！
( 延伸閱讀 : 被資遣3次的小資女 她人生如何逆轉勝？ )
 

從省吃儉用的儲蓄中

挪出3000元來上怪老子的理財課程

但這是我這一生最不後悔的決定

雖然我一直是「怪老子理財」網站的忠實粉絲，
但卻與Stanley素未蒙面，只在網路上與交流過。
 
2009年末，我在網站上看到老師要在社區大學開課的消息，
於是打算與當時的男友(現在的老公)，
一起去報名萬華社區大學開設的「怪老子理財18招」課程。
 
圖說 : 萬華社區大學

( 資料來源 : 網路 )
 
這個理財課程每週上一次，總共要上18週，僅收費3000元。
雖然這樣的學費是非常划算的，
不過因為我的薪水很少(當時月底薪25K)，
所以這筆錢對我來說還是一筆大錢，
我為了要不要支出這筆錢反覆思考了很久 ( 大家可能很難想像吧 ^^ )
 
掙扎了很久之後，我還是決定去上課，
這個決定，是我這一生最不後悔的決定之一！
 

18 堂完整涵蓋精算、理財 與 投資工具 的豐富課程

18堂課上什麼呢？
我們從錢的複利，現值與未來值的概念，
到基金、ETF、定存(台幣與外幣)、債券、股票、房地產…等
各種投資工具的特性、風險、獲利、投資理論都有很完整的介紹。
 
怪老子的理念核心「財務不是遊戲，讓數字說話」，
所以每個投資與財務計畫，他都能以Excel精算出來，
而且還不僅如此，
連「如何省電」這種事，也可以透過精算找出最佳解！
 
上完這堂課，我對整體的財務觀念有完整的理解，
也奠定了我認為 股票價值是可計算的 基礎。
 
( 延伸閱讀 : 怪老子-價值100萬元的10堂課 )
 

個性溫文質樸的….精算達人？？

這18週的課，中間有經過過年和萬華大學校慶停課過2次，
所以我們等於和老師近距離相處快半年，
Stanley不是大家想像中，精算達人、投資老師，
好像都是精明幹練、口若懸河的那樣。
 
相反的，Stanley是非常樸實的人，
他非常的有料，像廣闊無邊的大海
人又非常好，有一種很溫文儒雅的感覺。
每節上課他會給我們出功課，下課後或週間跟我們討論功課，
並解答我們投資上的問題，花很多時間跟我們學生相處。
 
圖說 : 怪老子老師的照片。他本人差不多就是這樣笑咪咪的，沒穿西裝的時候感覺更慈祥。

 

要吃魚還是要釣竿？

Stanley是教我們正確的理財觀念與財務計畫，
是教我們釣魚並不是直接給魚吃，
我記得在課程上到尾聲時，
有一位同學忽然舉手起來問:「下個禮拜一買哪一檔股票會漲呢？」
質樸的Stanley在台上呆了一下，想著該怎麼跟這位同學解釋…….
我也驚呆了，心裡OS:「同學….老師從頭到尾，就不是在講這個啊…」
 

 
我記得問過Stanley:
「你把上課的內容都放在網站上了，
不擔心這樣大家都不用來上課了嗎？」
他還是一貫露出溫和的微笑說:
「如果看到我的文章就能學會的人，那就看文章就好了;
如果需要用聽才能理解的人，才需要來上課。」
 
他的無私的想法讓我又佩服，又驚訝！
( 那時我也打算以後有機會一定要效法老師 )
在Stanley身上學到的，不只是深厚的理財知識，
還有他溫暖寬厚的人格特質。
 

怪老子成為國內教授理財精算的先師

我本來以為，怪老子老師把他的所學所想，
無私地放上網路，
可能會多多少少影響到他的新書銷售量和學生數，
 
可是我完全想錯了，這個社會「善的力量」影響力才是最深的，
沒過多久，他出了第一版新書「第一次領薪水就該懂的理財方法」，新書大賣10萬本！
而且多年來陸續開課教授投資理財，
課程幾乎場場爆滿，
現在已經是桃李滿天下了。
 
2014年10月4日，我與Ben的喜宴邀請老師參加，
他二話不說地答應了，
我好開心能邀請到老師來參加我們的婚禮，
在婚禮上，我的父母親都親自向Stanley感謝，
謝謝他對我和Ben 投資理財上的啟蒙！
 
事後聽坐在Stanley旁邊的友人說，
老師一直說多年前上社區大學的理財課時，
就對我和Ben感到印象深刻，
我想可能是我們常常纏著他問問題，好像永遠學不夠，
而且在期末報告的時候，超級用心的準備吧 ^^
 
圖說 : 怪老子的第一本大作 : 第一次領薪水就該懂的理財方法。

 
圖說 : 書的內摺頁，當時我有幫老師寫推薦心得。
 
 

本文原發表於 CMoney 2015-2-2

圖片來自：網路

財務自由是一個一連串的SOP，

從儲蓄 → 理財 → 投資缺一不可 。

如果能「系統化、自動化」的進行，

不但節省很多的時間 ，

而且也能避開人性的掙扎，

讓成功率大大的提升喔

1.自動儲蓄:

先開設一個儲蓄帳戶，

並設定每個月薪資入帳之後，

銀行會「自動轉」固定金額 (例如 : 1 萬元) 到那個儲蓄帳戶。

儲蓄帳戶還可以每達到一定金額(例如: 10 萬元)，

就用網路銀行設定 1 個月定存( 記得勾選到期自動續存功能 ) 。

2.自動理財:

剩下的錢，再分配到保險與日常生活花費之中。

很多銀行 ( 例如:玉山銀行 ) 都有開設多個子帳戶功能，

我們可以把食、衣、住、行、育+樂的花費

分開不同的子帳戶 ( 比例事先規劃好 )，

並設定每月發薪日隔天，

就將資金「 自動轉 」入子帳戶中  。

▼月入4萬的單身者收入配置比例參考表 ( 每個人可以依照自己的情況稍微調整 ) 。

▼玉山銀行可以加開子帳戶

3.自動投資:

投資也有SOP，

儲蓄帳戶的錢，在存到 3 ~ 6 個月的最低生活費(緊急預備金)後，

多的錢聚集到一定金額，

就可以拿來投資 。

依照個人的資金規模，

最好分散 買3 檔以上的股票，

等到「 艾蜜莉觀察名單 」( 或您自己的口袋名單 ) 的股票跌到便宜價之後，

有些券商 ( 例如:凱基或日盛 ) 的軟體可以設定分批「自動買賣」功能  。

▼投資之前，最好預先設定自己的口袋名單，

以及用一貫的邏輯界定合理的買賣價格 ( 便宜價、合理價、昂貴價 )。

▼日盛條件單可設定一個月之內自動買賣

本文原發表於 CMoney 2016-11-6